固定收益交易的基本原理是什么(Basics of Fixed Income Trading)？

固定收益交易是指將定期支付或固定收益返還給投資者的證券的投資領域，最常見的固定收益證券是債券，由機構向定期從發行人處獲得利息支付的投資者發行。如果債券利率較高，投資者將從固定收益交易中獲得更多回報。但是，必須...

固定收益交易是指將定期支付或固定收益返還給投資者的證券的投資領域，最常見的固定收益證券是債券，由機構向定期從發行人處獲得利息支付的投資者發行。如果債券利率較高，投資者將從固定收益交易中獲得更多回報。但是，必須注意，許多收益高的債券發行人可能無法履行其支付義務，可能違約。

固定收益交易是一個投資領域，涉及回報定期付款或固定收益的證券，對投資者來說，如果投資者購買股票的股票價值下降，那么將有可能損失部分或全部的資金。因為股市是基于所有投資者的行動，股票的個人投資者不能獲得資本的定期回報的保證。另一方面，固定收益交易，通常可以保證投資者會看到一些資本返回給他，而不管市場的波動。支撐大多數固定收益交易的基本工具是債券。發行債券的機構基本上是向投資者尋求貸款，以此籌集直接資本。購買貸款的投資者這樣做在知道發行人應按照債券期開始時確定的利率支付利息時，發行人通常將債券本金返還給投資者，而在已收到的利息支付中，該本金將給投資者帶來凈利潤。不幸的是，在債券期限結束時，發行人將債券本金返還給投資者，而該本金又加上已收到的利息，給投資者帶來凈利潤，債券發行人將向投資者償還貸款，沒有絕對保證在固定收益交易中，如果一家機構提供低利率，通常意味著該債券相對安全，不會違約。這類債券又稱投資級債券，不同于信用評級較低的機構發行的債券。這些垃圾債券在金融業被稱為垃圾債券，向投資者提供高利率，以抵消債券可能出現違約的相對較高的可能性。投資級債券通常來自聯邦政府、地方市政當局，或者是老牌公司。垃圾債券更有可能是由沒有可靠業績記錄或信用記錄不佳的公司發行的。固定收益交易中使用的一個基本策略是投資組合多元化，這需要將低風險結合起來，低收益的投資級債券，風險較高的債券，具有很高的利潤潛力。這種策略在降低整體風險水平的同時，考慮到了增長潛力。