如何選擇最好的衍生工具(Choose the Best Derivative Instruments)？

衍生工具是指根據另一種資產（包括股票或債券）的價值獲得價值的金融證券。要選擇最佳的衍生工具，投資者可以權衡當前的市場狀況，也可以嘗試預測交易的方向。常用的兩種衍生工具是期權和期貨。理想的資產可能取決于你投資的...

衍生工具是指根據另一種資產（包括股票或債券）的價值獲得價值的金融證券。要選擇最佳的衍生工具，投資者可以權衡當前的市場狀況，也可以嘗試預測交易的方向。常用的兩種衍生工具是期權和期貨。理想的資產可能取決于你投資的時間范圍、對市場的信心和價格。

衍生品是基于另一種資產（包括股票或債券）的價值獲得價值的金融證券。在決定使用哪種衍生工具之前，你需要識別這兩種資產的特征可能會受益。這些證券通常被認為比傳統資產更具風險，包括股票和債券。衍生產品投資通常伴隨著一定程度的投機行為。期權是你可能不得不選擇的衍生工具之一。選擇這些證券可以讓你選擇在未來某個時間以預先確定的價格購買或出售某些資產。如果你決定不這樣做的話值得你花點時間繼續交易，你可以讓合約到期日不做任何動作。不過，你仍有可能失去你為確保期權合約而作的前期投資。期貨合約有點嚴格；與期權類似，期貨合約為某項資產指定一個特定的價格，而不是讓到期日過去，你必須確定你是否愿意在期貨合約中交割標的資產。這可以是農產品或原材料，例如棉花或金屬如果你對接收這些實物資產不感興趣，你可以用期貨合約換取現金。農民參與這個市場是為了確保農作物的價格。在選擇最好的衍生工具時，你應該決定你能承受多大的風險。有一些極端投機性有可能帶來可觀回報的合約，但如果交易變壞，則會引發重大虧損。你還可以發現更為保守的衍生工具，這些工具可能不會產生最多的利潤，但也不太可能造成無法彌補的損失。普通投資者可能會從在一些主要交易所交易衍生品。另一種選擇是在場外交易市場買賣合約，在那里價格保證較少。此外，由于這些風險資產固有的投機性，在對這些證券進行監管的地區進行衍生品交易可能是明智的在選擇交易哪種衍生工具之前，你應該先評估一下市場情況，如果你認為未來衍生工具合約中標的資產的成本會上升，你或許可以提早鎖定一個便宜的價格，以后出售資產牟利。最好的衍生工具可能包含在某些投資組合中，例如交易所交易基金（ETF），由專業人士監管。如果你對某一特定資產類別（如股票）的市場情緒有信心，你可以選擇一種期權ETF，它能為你提供一組特定的權益證券的敞口。ETF的費用比率被廣泛認為是可以接受的，你還可以獲得一些資產管理公司的交易專業知識此外，你可以像買賣個人證券那樣交易期權ETF，因此這種方法有一個方便的因素。