股市大跌還想財務自由？還是先整明白啥是期權！
這是一位父親對兒子的承諾，
一個對將來的承諾。
在金融宿世界中，也有這么一條目對將來做承諾的金融東西，它的名字叫做——
這里的option是期權的意思，
是一種付與期權買方在商定日期以商定的價錢買入或賣出商定數目標的資產的權力的合約，而期權賣方必需履行承諾。
我們來看個例子，
這里的芒鞋，
半斤八兩于期權合約中的“標的資產”，好比股票等。
這里的10元心猿意馬金半斤八兩于期權中的權力金，即期權的買方為獲得權力支付給賣方的必然費用。
這里的180元半斤八兩于期權執行價錢，即期權合約中指明的資產在將來買入或賣出的價錢。
比及商定的刻日，
若芒鞋的市場價錢確實如預期上漲
但若市場價錢未漲反跌，則權力方會做出如下選擇，
期權的買方可以選擇行權，當然也可以拋卻行權。
我們模擬的上述過程，屬于期權中的認購期權，
是期權買方有權在商定時候以商定價錢從賣方買進必然數目標的資產的期權。
因為認購期權的買方是預估標的資產會漲，
所以也被稱為
芒鞋市場價錢越高，
認購期權的買方潛在收益越大，
其收益圖如下
對于認購期權的賣方，則剛好相反，
對于認購期權的買方而言，該期權是否有價值，就要看執行價錢和市場價錢孰高孰低，
是以對于認購期權，
當鞋子市場價錢>商定的執行價錢的時辰，
我們稱之為實值期權，
當鞋子市場價錢<商定的執行價錢的時辰，
我們稱之為虛值期權，
當鞋子市場價錢=商定的執行價錢的時辰，
我們稱之為平值期權。
領會了認購期權，
我們再來看另一種環境，
就是認沽期權，
這是期權買方有權在商定時候以商定價錢標的目的賣方賣出必然數目標的資產的期權。
比及商定的刻日后，也會呈現兩種環境：
要么市場價錢如劉備預期的下跌，
要么價錢上漲，
因為認沽期權的買方是預估標的資產會跌，
所以又被稱為
看跌期權的流程圖如下，
芒鞋市場價錢下降的越多，
認沽期權買方的潛在收益越大，
其收益圖如下，
對認沽期權的賣方則相反，
認沽期權的買方決議是否執行期權，賣出標的資產，也和市場價錢有關，
是以對于認沽期權，
當鞋子市場價錢<商定的執行價錢的時辰，
我們稱之為實值期權，
當鞋子市場價錢>商定的執行價錢的時辰，
我們稱之為虛值期權，
當鞋子市場價錢=商定的執行價錢的時辰，
我們稱之為平值期權。
紛歧心猿意馬哦，
按照期權買方執行期權的時限分為:
這種分法與買賣地輿位置沒有關系。
歐式期權是期權買方只能在期權的到期日才能行權的期權。
這就仿佛，你預心猿意馬了一年后的演唱會門票，只能在當天利用，在這個日期之前是不克不及利用的。
當然，過了這個刻日又無效，
美式期權就紛歧樣啦，期權買方可以在到期日之前的任一買賣日或到期日行權的期權。
這就比如，
一張一年內到期的面包券，在到期之前任何一天都可以利用。
按照標的資產分歧，
期權又可以分為：
好了，我們就不具體睜開了。
今天只說了期權的概念，
大師先有個初步領會，
有機遇再深切聊。
十七年后，
承諾便意味著責任，
即使，
它意味著掉去……
（注：文章來歷：三折人生）
- 發表于 2019-05-11 13:39
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