什么是隨機波動(Stochastic Volatility)？

隨機波動率模型是評估定量金融投資的一種方法。隨機波動率模型用于研究基于原始證券或股票的衍生證券。金融專家使用隨機波動率模型來了解衍生工具可能發生的情況，因為隨機波動率模型是評估定量金融投資的一種方法在研...

隨機波動率模型是評估定量金融投資的一種方法。隨機波動率模型用于研究基于原始證券或股票的衍生證券。金融專家使用隨機波動率模型來了解衍生工具可能發生的情況，因為隨機波動率模型是評估定量金融投資的一種方法在研究衍生物如何相對于衍生的安全性起作用時，隨機波動性使用狀態變量。狀態變量是識別動態系統不斷變化的屬性的變量，例如在熱力學中，狀態變量可以包括溫度和壓力。在金融領域，狀態變量可以包括行業波動性、市場價值、事件驅動的投機價值或其他金融變量。隨機模型與"布萊克-斯科爾斯"模型相關，其中一個特定公式用于歐洲式期權的定價

隨機波動率模型用于研究基于原始證券或股票的衍生證券隨機模型研究的是金融狀況下波動性的變化方式金融專家在使用隨機模型計算波動性時會觀察到一個相關的趨勢，叫做"波動微笑"。波動微笑與衍生品的不同狀態有關，包括在貨幣中，所有這些都與期權的行權價格有關。更詳細的行權價格信息，以及衍生工具或期權何時進入或退出資金，對那些想要了解隨機波動性是如何工作的人是有幫助的，波動率微笑表明，證券或衍生工具的估值可能會因上述執行價格的條件而有所不同Heston模型、SABR（隨機α、β、Rho）模型、GARCH（廣義自回歸條件異方差）模型和Chen模型。當用戶選擇了最適合他們計算的隨機波動率模型時，他們需要根據現有市場數據對其進行校準。隨機波動率將然后為衍生工具提供一個更準確的預測，而不是在計算過程中使用一個常數，而不是使用波動性度量使用隨機過程來評估波動性。熟練的專業人士了解每種估值方法之間的關系，以及如何將這些方法應用于實際定價模型。從扎實掌握衍生工具和期權開始，對于學生來說，更容易熟悉這些方程是如何提供特定市場情況知識的基礎。

發表于 2020-08-24 12:20
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分類：經濟金融

什么是隨機波動(Stochastic Volatility)？

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