什么是內幕交易政策(Insider Trading Policies)？

內幕交易政策是上市公司為防止不公平地利用機密或內幕信息謀取私利而制定的正式做法。在美國，證券交易委員會（SEC）監控股票交易，而用于監控的復雜軟件能夠發現可疑活動。當發現此類活動時，美國證券交易委員會不僅要調查與...

內幕交易政策是上市公司為防止不公平地利用機密或內幕信息謀取私利而制定的正式做法。在美國，證券交易委員會（SEC）監控股票交易，而用于監控的復雜軟件能夠發現可疑活動。當發現此類活動時，美國證券交易委員會不僅要調查與交易有關的人，它還調查證券交易的公司。

非法的內幕交易形式涉及其他股東不易獲得的信息內幕交易不僅僅是內部交易，公司的總裁、董事長和其他主要管理人員并不被禁止參與公司股票的交易，相反，防止這樣做是不公平的一家公司的主要決策者對其進行投資。內幕交易政策旨在為所有公司員工界定被視為非法內幕交易的廣泛活動。在大多數情況下，根據公眾不常獲得的信息買賣公司股票是內幕交易政策的目標

上市公司不遺余力地定義內幕交易，并確保其員工徹底了解內幕交易大多數公司都有各級員工，他們可能會在公眾面前掌握機密信息。向他們提供明確的解釋是非常重要的，因為對于內幕交易的構成有許多誤解。例如，有些人認為，分享內幕信息是可以接受的，只要他們個人不從中獲益。事實上，無論一個人從濫用內幕信息中獲利，還是將其傳遞給濫用內幕信息的人，都是違法的。任何內幕交易政策都會這樣做很清楚。上市公司會不遺余力地定義內幕交易，并確保其員工徹底了解內幕交易。大多數公司都要求所有員工都簽署一份聲明。內幕交易政策非常有效不過，除了簡單地禁止這種做法外，大多數公司不僅規定解雇任何因內幕交易而被捕的員工，但同時也會因為可能的刑事指控而向證交會舉報。公司的員工并不是唯一可能獲取和濫用機密信息的人。律師、會計師，軟件設計師和其他第三方在履行職責過程中可能會對內幕信息有所了解。與此類第三方簽訂合同的公司必須確保他們也有可靠的內幕交易政策，強調客戶的信息必須被視為機密證交會要求公司股票的某些內幕交易必須在規定的時間內公布。這些內幕人士是公司的主要負責人和其他高級管理人員，他們的交易活動不僅受到證交會的密切關注，而且受到公司內外許多投資者的密切關注，沒有任何指控非法內幕交易，公司高層決策者對該公司的投資被視為對其整體財務實力的總體陳述。公司的內幕交易政策中也規定了其他交易規則。例如，許多公司明確禁止所有員工賣空其股票，大多數公司還禁止在收益報告和其他類似活動之前的一定時間內進行股票交易。

發表于 2020-08-25 20:29
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分類：經濟金融

什么是內幕交易政策(Insider Trading Policies)？

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