什么是對沖匯率風險(Hedging Currency Risk)？
跨國公司和持有海外資產的投資者必須應對貨幣風險，貨幣風險是指投資者可能因一國貨幣價值波動而蒙受損失的風險。對沖貨幣風險包括采取措施抵消貨幣貶值可能對投資者或實體造成的影響金融分析師和經紀商的任務通常是對...
跨國公司和持有海外資產的投資者必須應對貨幣風險，貨幣風險是指投資者可能因一國貨幣價值波動而蒙受損失的風險。對沖貨幣風險包括采取措施抵消貨幣貶值可能對投資者或實體造成的影響金融分析師和經紀商的任務通常是對沖貨幣風險，并使用各種技術，如購買期貨合同、談判可變利率以及在合同中加入一方必須彌補另一方損失的條款
一國貨幣價值的波動可能會導致外國投資者的損失。貨幣價格每天都會波動，但從事外國商品交易的投資者會受到影響在貨幣價格沒有劇烈變化的情況下，由于這些價格變動而產生的收益或損失很小。當某一國家的貨幣價值突然暴跌時，來自該國的貨物就會變得便宜得多。如果某一出口國的貨幣價值下降，則該出口商如果進口國的貨幣價值下降，交易實際上會損失金錢，反之亦然。因此，買方和賣方都關心對沖貨幣風險有些交易者利用期貨合約來對沖風險，在這種安排中，一方同意在未來某一天以固定的價格出售給另一方如果銷售貨物的人在法國，但銷售價格是以美元為基礎的，那么賣方可以得到固定金額的美元，而不管交易時歐元的價值。在這種情況下，風險因素現在集中在美元的價值上，有些人通過購買幾份期貨合約來進一步降低風險，每一份合約都涉及不同類型的貨幣，并將一種合約與每一種商品的交換掛鉤用期貨合約對沖貨幣風險，有些人用可變利率來對沖風險。如果一方同意向另一國的借款人發放固定利率貸款，如果該國貨幣貶值，貸款人將蒙受損失。為了避免這種情況，有些人附加了貸款利率跟蹤匯率的指數。在這種安排中，借款人的利率與貨幣匯率一起上浮或下浮。因此，任何一方都不會因匯率波動而得失有些情況下，當事方在交易協議中包括補償條款。通常，如果貨幣價格下跌導致一個投資者因交易而蒙受損失，一方同意向另一方一次性付款。其他投資者和交易員通過在合同中加入取消條款來對沖風險，以便在貨幣價格上漲或下跌超過某一點時，任何一方都可以違約。
一國貨幣價值的波動可能會導致外國投資者的損失。貨幣價格每天都會波動，但從事外國商品交易的投資者會受到影響在貨幣價格沒有劇烈變化的情況下，由于這些價格變動而產生的收益或損失很小。當某一國家的貨幣價值突然暴跌時，來自該國的貨物就會變得便宜得多。如果某一出口國的貨幣價值下降，則該出口商如果進口國的貨幣價值下降，交易實際上會損失金錢，反之亦然。因此，買方和賣方都關心對沖貨幣風險有些交易者利用期貨合約來對沖風險，在這種安排中，一方同意在未來某一天以固定的價格出售給另一方如果銷售貨物的人在法國，但銷售價格是以美元為基礎的，那么賣方可以得到固定金額的美元，而不管交易時歐元的價值。在這種情況下，風險因素現在集中在美元的價值上，有些人通過購買幾份期貨合約來進一步降低風險，每一份合約都涉及不同類型的貨幣，并將一種合約與每一種商品的交換掛鉤用期貨合約對沖貨幣風險，有些人用可變利率來對沖風險。如果一方同意向另一國的借款人發放固定利率貸款，如果該國貨幣貶值，貸款人將蒙受損失。為了避免這種情況，有些人附加了貸款利率跟蹤匯率的指數。在這種安排中，借款人的利率與貨幣匯率一起上浮或下浮。因此，任何一方都不會因匯率波動而得失有些情況下，當事方在交易協議中包括補償條款。通常，如果貨幣價格下跌導致一個投資者因交易而蒙受損失，一方同意向另一方一次性付款。其他投資者和交易員通過在合同中加入取消條款來對沖風險，以便在貨幣價格上漲或下跌超過某一點時，任何一方都可以違約。
- 發表于 2020-08-26 00:51
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- 分類：經濟金融
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