做空債券的最佳技巧是什么(Best Tips for Shorting Bonds)？

成功做空債券需要對當前市場狀況進行非常仔細的分析，以便正確識別可能表現不佳的債券，這需要謹慎的時機，以便從這一識別中獲得最大的利益。債券空頭頭寸還需要仔細關注所考慮債券的利率。還應選擇適當的金融工具，以促進債...

成功做空債券需要對當前市場狀況進行非常仔細的分析，以便正確識別可能表現不佳的債券，這需要謹慎的時機，以便從這一識別中獲得最大的利益。債券空頭頭寸還需要仔細關注所考慮債券的利率。還應選擇適當的金融工具，以促進債券的賣空。在某些情況下，這將需要實際賣空債券，而在其他情況下，則涉及賣空基于債券的交易所交易基金（ETF）。

成功賣空債券需要對當前市場狀況進行非常仔細的分析，以便正確識別可能表現不佳的債券。與任何賣空行為一樣，做空債券本質上是一種負數押注，是對資產價值的押注。任何價格可能下跌，利率因此會上升的債券，是一個很好的賣空對象。仔細的市場分析有時可以揭示出一些公司或國家的債務可能很快就面臨壓力，或者很快就會面臨額外的借款障礙。主權債務通常是賣空的一個很好的候選者，由于這些證券被廣泛持有，通常交易活躍，而且影響整個國家的經濟狀況的信息隨處可見，債券評級有時可以作為債券質量的有用指標，但這些信息通常已經被市場定價。在考慮做空債券時，利率是需要考慮的一個關鍵因素。在做空股票時，投資者只需對其借來做空的股票價格的最終漲跌負責然而，在做空債券時，投資者必須計劃好支付債券產生的持續利息，并將利息支付給原始債券持有人。在做空債券中，利息的作用往往傾向于賣空債券，這些債券的價值很可能早晚崩盤。長期賣空債券的成本很高做空高收益債券也是如此。直接賣空債券的一個有用的替代方法是以債券為基礎賣空ETF的股票。由于ETF可以作為股票買賣，賣空這些證券對投資者來說是一種簡單的方式，可以有效地做空債券，而不需要進行更復雜的安排，直接做空債券。這種做空債券的方法可以實現良好的投資目標，但并不總是完美的。大多數國家的主權債務可以通過ETF交易獲得，但個別公司或州的債務并非總能獲得，遵循這種方法的投資者可能需要做空整個類別的債務。