什么是共同基金周轉率(Mutual Fund Turnover)？
共同基金周轉率是一個術語，用于描述一個共同基金投資組合在一年內的變化。這種衡量通常用一個比率來表示，計算方法是將一個共同基金在一年內的買賣交易總額除以2，然后再除以投資組合中的當前持有量。高的共同基金周轉率...
共同基金周轉率是一個術語，用于描述一個共同基金投資組合在一年內的變化。這種衡量通常用一個比率來表示，計算方法是將一個共同基金在一年內的買賣交易總額除以2，然后再除以投資組合中的當前持有量。高的共同基金周轉率對投資者來說可能是個問題，因為它會因交易費用和稅務后果而削減回報。最好將具有類似策略的基金的周轉率進行比較，看看哪種策略最具成本效益
高的共同基金周轉率會耗盡投資者可獲得的回報。共同基金是一種管理型投資集合多個投資者的資金，并利用這些資金進行廣泛投資的機會。基金的價值由其持有的所有證券的資產凈值決定。通常，投資者以資本收益的形式獲得回報。投資組合經理負責選擇買賣哪種證券，所有這些交易，即共同基金周轉率，都會對基金投資者的投資回報產生影響
共同基金是一種有管理的投資機會，它將來自多個投資者的資金匯集在一起，并利用這些資金進行廣泛的投資舉一個共同基金周轉率計算的例子，假設一個基金在一年內買賣了總計50000美元（USD）的證券，目前持有100000美元。第一步是將50000美元除以兩，剩下25000美元。這個數字除以100000美元的總持有量商為0.25。這意味著該基金的換手率為25%。共同基金的換手率很重要，因為高換手率會耗盡投資者可獲得的回報率。每次基金內的證券被買賣，傭金轉嫁給基金的投資者。此外，當基金內的證券被出售時，積累的資本收益應納稅，這也反映了投資者的回報，主要是比較具有相似投資組合策略的基金的共同基金周轉率，例如，成長型基金往往更積極地進行買賣證券。價值型基金更可能購買和持有他們認為被市場低估的證券，從而導致比成長型基金更低的換手率。比較不同目標基金的換手率可能會導致錯誤的結論。
高的共同基金周轉率會耗盡投資者可獲得的回報。共同基金是一種管理型投資集合多個投資者的資金，并利用這些資金進行廣泛投資的機會。基金的價值由其持有的所有證券的資產凈值決定。通常，投資者以資本收益的形式獲得回報。投資組合經理負責選擇買賣哪種證券，所有這些交易，即共同基金周轉率，都會對基金投資者的投資回報產生影響共同基金是一種有管理的投資機會，它將來自多個投資者的資金匯集在一起，并利用這些資金進行廣泛的投資舉一個共同基金周轉率計算的例子，假設一個基金在一年內買賣了總計50000美元（USD）的證券，目前持有100000美元。第一步是將50000美元除以兩，剩下25000美元。這個數字除以100000美元的總持有量商為0.25。這意味著該基金的換手率為25%。共同基金的換手率很重要，因為高換手率會耗盡投資者可獲得的回報率。每次基金內的證券被買賣，傭金轉嫁給基金的投資者。此外，當基金內的證券被出售時，積累的資本收益應納稅，這也反映了投資者的回報，主要是比較具有相似投資組合策略的基金的共同基金周轉率，例如，成長型基金往往更積極地進行買賣證券。價值型基金更可能購買和持有他們認為被市場低估的證券，從而導致比成長型基金更低的換手率。比較不同目標基金的換手率可能會導致錯誤的結論。
- 發表于 2020-08-12 15:31
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