什么是均值回歸(Mean Reversion)？

均值回歸是一種投資策略，它的基礎是所有的價格和收益都會回到平均水平。平均值可以基于歷史平均值，當前的經濟狀況、增長或一個行業的平均回報率。那些遵循均值回歸的人認為，如果股票價值下跌，他們應該堅持下去，因為當市場...

均值回歸是一種投資策略，它的基礎是所有的價格和收益都會回到平均水平。平均值可以基于歷史平均值，當前的經濟狀況、增長或一個行業的平均回報率。那些遵循均值回歸的人認為，如果股票價值下跌，他們應該堅持下去，因為當市場上漲時，它的價格會回到平均水平

均值回歸交易是指賣出表現與歷史平均值不同的股票和證券。均值回歸交易是指賣出表現不同的股票和證券另一方面，投資者會購買符合歷史趨勢的股票。如果投資者看到了無法解釋的回報差異，就不能自動認為這些股票注定永遠不會達到平均回報。這可能只是一個跡象，表明一家公司業績不佳，可能已經做好準備均值回歸模型是基于收益率和價格的，還有利率和市盈率。所有這些都很難預測，而且可能會受到許多因素的影響，這些因素可能會阻止收益率達到平均水平。利率，隱含波動率和股票市場收益率比匯率和股票價格更容易沖擊均值回歸，均值回歸是一個隨機過程，即時間序列中的一個隨機但連續的過程只要投資者把證券留在股票市場上，這個過程就會持續下去，而且它也可以用一個模型來記錄。任何數量都可以用平均值還原過程繪制出來。這些圖表通常在以后的股票持有者中被引用決定如何操縱市場。保持均線包括觀察股票過去的行為，這是圖表的來源。雖然觀察股票隨時間變化的行為肯定是不確定的，甚至是誤導性的，但經驗觀察和理論計算可以表明是否有可能回歸均值，或者不是。一個可能讓均值回歸更容易理解的例子是拋硬幣。假設有人把一個硬幣多次拋，畫出它是正面還是反面。如果硬幣只翻了五次，它可以在四到五次的正面或反面落地，這并不奇怪。現在假設這個人翻轉了五十次，在這五十次翻轉中，它正面或反面落地的幾率較小。當圖表完成時，它可能會反映出頭部和尾部著陸的大致相同的代表性。

發表于 2020-08-12 14:52
閱讀 ( 3188 )
分類：經濟金融

什么是均值回歸(Mean Reversion)？

你可能感興趣的文章

相關問題

0 條評論

作家榜 ?

推薦文章