如何選擇最佳營運資金策略(Choose the Best Working Capital Strategies)？

營運資金戰略是指與企業活動的未來現金流有關的計劃。企業所有者和管理者通常為短期需求和長期目標制定這些戰略。這些計劃還可以廣泛使用預算，這有助于公司控制開支，限制或阻止未來出現負現金流的情況。選擇最佳的營運...

營運資金戰略是指與企業活動的未來現金流有關的計劃。企業所有者和管理者通常為短期需求和長期目標制定這些戰略。這些計劃還可以廣泛使用預算，這有助于公司控制開支，限制或阻止未來出現負現金流的情況。選擇最佳的營運資金策略取決于業務類型、營運資金周期、管理能力，營運資本戰略是指與企業活動的未來現金流有關的計劃。企業所有者和管理者通常使用一個基本公式來計算營運資本。這個公式是流動資產減去流動負債。流動資產和流動負債都是流動資產通常在12個月或更短的時間內使用，因此對衡量營運資本至關重要。流動資產和流動負債包括現金和現金等價物、應收賬款、存貨、短期證券和應付賬款以及短期貸款，企業所有者和管理者通常使用一個基本公式來計算營運資本：流動資產減去流動負債。企業通常需要不同類型的營運資本戰略。例如，零售店需要強大的營運資金，因為他們必須有足夠的現金來持續補充庫存產品。汽車經銷商通常沒有充足的營運資金，因為他們使用樓層計劃來為他們的車輛庫存提供長期融資。需要恒定現金流的公司將嘗試限制流動負債，流動負債通常要求用現金支付流動資產，而不是貿易信貸或短期貸款營運資本循環有助于企業所有者和管理者確定公司產生現金流的能力，這是營運資本戰略的一個關鍵部分，因為現金是流動資產中最具可替代性的商品，而應付賬款直接影響到營運資金。公司收取或擁有較低的應收賬款，獲得更長的時間向供應商支付貨物和服務的費用，或更快地出售存貨，則可以改善其現金流和營運資金。如果公司無法從這些項目中獲得利益，則會出現相反的情況，導致營運資本減少。經濟因素（通常不在公司控制范圍內）也會影響營運資本策略。緊縮的貨幣政策、無法獲得的商業信貸或低消費收入會促使公司實施保留營運資本的策略，而不是把這些資產投資到企業。在這種糟糕的經濟環境下，企業所有者和管理者將設法降低應付賬款，避免增加公司信貸額度的余額。避免過度的存貨采購或賬戶銷售也有助于公司保留現金并改善其營運資本狀況。在經濟衰退期間，現金流比創收更為重要