什么是聯邦國家抵押貸款協會(Federal National Mortgage Association)？

聯邦國家抵押貸款協會，俗稱為房利美?或FNMA，是一個國會特許機構，美國政府支持的抵押貸款公司。聯邦國家抵押貸款協會的主要目標是確保美國購房者能夠獲得負擔得起的抵押貸款利率。該協會本身不發行抵押貸款，而是從銀行購...

聯邦國家抵押貸款協會，俗稱為房利美?或FNMA，是一個國會特許機構，美國政府支持的抵押貸款公司。聯邦國家抵押貸款協會的主要目標是確保美國購房者能夠獲得負擔得起的抵押貸款利率。該協會本身不發行抵押貸款，而是從銀行購買和承銷現有的抵押貸款，該協會成立于1938年的大蕭條時期，是一個完全由政府所有的實體。從那時起，它的領導層和所有權結構經歷了幾次變化：它曾經是完全獨立的，但到2010年，它是由政府保管的

聯邦國家抵押貸款協會允許購房者獲得負擔得起的抵押貸款利率聯邦國家抵押貸款協會（Federal National Mortgage Association）認為，美國家庭通常更容易獲得抵押貸款，也更能負擔得起。該協會通過支持和承銷來自全國各地銀行的單戶、多戶和資本抵押貸款，使這成為可能。本質上，該協會購買銀行已經發放給消費者的貸款，這使銀行有更多的資金向新購房者發放貸款，并用協會支付的利息和本金擔保來支持貸款

聯邦國家抵押貸款協會（Federal National Mortgage Association）通常被稱為房利美（Fannie Mae），該協會在1938年成立時為聯邦所有。當時，政府本身也支持該協會購買的抵押貸款。幾年后，1968年，該協會一分為二。成立了一個新的聯邦國家抵押貸款協會（Federal National Mortgage association），作為一個私人、股東所有的實體，成立了一個政府全國抵押貸款協會（government National Mortgage association），作為一個完全的政府組織，主要負責支持聯邦保險貸款項目。政府-國家抵押貸款協會通常被稱為Ginnie Mae?。第三個參與者于1970年進入該領域，當國會特許成立聯邦住房貸款抵押貸款公司（通常稱為Freddie Mac?）以反映和與聯邦國家抵押貸款協會（Federal National Mortgage Association）競爭時，其理念是兩個政府負責的獨立抵押貸款機構將在市場上創造良性競爭，這將有助于穩定美國經濟適用房和住房貸款的供應。聯邦國家抵押貸款協會一直比聯邦住房貸款抵押貸款公司大，但正如預期的那樣，這兩家公司在市場上是競爭對手盡管這兩個實體是獨立的，但它們都必須在一套嚴格的貸款參數范圍內運作。最重要的是，協會只能購買和擔保"合格"貸款。貸款是否被視為"合格"是由聯邦住房企業監督辦公室決定的。計算通常集中在借款人的信用記錄、貸款期限，以及及時還款的可能性。最初，貸款必須相對嚴格和安全，才能被視為合格貸款。然而，到了2003年，標準放松了。面對來自第三方貸款人的日益激烈的競爭聯邦國家抵押貸款協會（Federal National Mortgage Association）和聯邦住房貸款抵押貸款公司（Federal Home Loan Mortgage Corporation）獲準接受類似的合格貸款。2004年標志著美國次貸危機的開始，借款人越來越無力償還抵押貸款，并開始違約。貸款銀行轉而指望協會來彌補他們的擔保。違約的數量和擔保金的數量有可能打破這種聯系。2008年，聯邦政府再次干預，把聯邦國家抵押貸款協會和聯邦住房貸款抵押公司都置于政府監管之下。從聯邦政府已經承諾使用稅收來保護的意義上來說，托管就像是一種紓困協助協會償還他們負擔不起的款項通過這種方式，這些協會將能夠繼續開展業務，盡管它們遭受了巨大的經濟損失。截至2010年，這些協會仍然保持獨立；管理權影響了它們的一些財務決策，但這并不會使它們失去自主權。