什么是初步招股說明書(Preliminary Prospectus)？

從最廣泛的意義上講，初步招股說明書是一份文件的初稿，其中包括對以后進行變更的規定。這種文件的主要功能是提供與即將進行的商業交易相關的基本信息，包括與執行交易、組織方式、負責人以及公司對擬議行動實施的設想。同...

從最廣泛的意義上講，初步招股說明書是一份文件的初稿，其中包括對以后進行變更的規定。這種文件的主要功能是提供與即將進行的商業交易相關的基本信息，包括與執行交易、組織方式、負責人以及公司對擬議行動實施的設想。同時，文件的初步性質為在需要時完善所含數據敞開了大門。攀爬繩索的人有時也被稱為初步陳述，初步招股說明書最常見的用途之一是創建首次公開發行（IPO）。在這種情況下，公司會創建一份關于發行計劃的聲明，并將其提交給相應的政府機構或委員會。政府法規規定了必須提供的信息類型包括在這份初步聲明中，但大多數國家都要求包括企業的歷史、經營結構和財務穩定性的背景資料。作為格式的一部分，必須包括文本，以表明文件的某些部分可能會在以后更改。例如，在美國經營的企業將在進行任何形式的公開發行前，向美國證券交易委員會（SEC）提交一份初步招股說明書，以供審查。因為該委員會傳統上要求部分文本使用紅墨水，這就為這類招股書贏得了"紅鯡魚"的綽號，這個綽號已被用來識別任何尚未定稿、且仍有變動的內容初步招股說明書通常會包含有關該活動將如何開展的信息。如果是首次公開募股，則包括將發行多少股份、首次公開發行價格的詳細信息，以及公司將如何管理出售的股份的分配。納入這類細節背后的想法是確定該計劃是否經過精心策劃，是否符合現行法規。雖然初步招股說明書確實保留了增加或修改在以后的日子里，大多數公司都會力求使文件盡可能接近最終草案。因此，即使是初步的招股說明書也可能是一份非常詳細的文件，它可以使發行人的意圖非常明顯，并為實現預期目標制定戰略如果招股說明書不包含監管機構認為的必要數據，則招股說明書將被拒絕，并且必須在發行前進行修改并重新提交。

發表于 2020-09-22 20:21
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分類：經濟金融

什么是初步招股說明書(Preliminary Prospectus)？

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