什么是量子交換(Quanto Swap)？
quanto掉期是投資者降低購買不同貨幣資產風險的一種方式，而不是直接交換資產，雙方可以通過同意根據雙方同意的框架轉移資金，使自己免受匯率變化的影響。雙方可以根據量子交換的條款以各種方式分擔風險。 量子交換包括一...
quanto掉期是投資者降低購買不同貨幣資產風險的一種方式，而不是直接交換資產，雙方可以通過同意根據雙方同意的框架轉移資金，使自己免受匯率變化的影響。雙方可以根據量子交換的條款以各種方式分擔風險。
量子交換包括一系列現金交換，其中現金流入以固定方式支付利率和現金流是以浮動利率支付的。quanto是為國際投資者設計的一種特殊類型的金融衍生工具。它為特定的資產設定了固定的匯率。如果一家公司想投資某項資產而不必賭它所在國的匯率，那么它可能會購買quanto起源。一個quanto可能比它的基礎資產稍微貴一些，因為，就像在保險單中一樣，買家付錢是為了降低風險。quanto是"數量調整"的縮寫。互換是兩個投資者之間的一種不同類型的關系。互換發生在交換資產而不是交易資產時，雙方同意將資產產生的現金交給對方。互換是公司獲取比較優勢的一種方式；互換允許a公司從某種資源中獲利，因為某種結構性原因，只有B公司有權使用。quanto掉期是這兩種金融工具的組合。它提供了一種在國際范圍內進行掉期的方式，而不必應對匯率的波動。A公司和B公司的資產以各自的當地貨幣形式產生價值他們不必進行資產交易，讓自己暴露在匯率波動中，他們只需同意以他們指定的貨幣和匯率向對方支付資產的價值。這有助于每家公司實現他們所期望的風險和預期價值的結合。想象一下，有一群中國投資者想要獲得信貸與一家美國公司簽訂的違約互換協議，但他們認為美國經濟將崩潰。在正常的互換協議中，如果債務人拖欠先前指定的貸款，他們將向美國公司支付一些錢，并獲得償付。然而，因為中國投資者相信經濟崩潰會使美元貶值，使他們明智的投資一文不值，所以他們可能會希望做一個全方位互換安排。如果這樣做，匯率是固定的，他們的壞賬將直接用人民幣而不是美元來償還。
量子交換包括一系列現金交換，其中現金流入以固定方式支付利率和現金流是以浮動利率支付的。quanto是為國際投資者設計的一種特殊類型的金融衍生工具。它為特定的資產設定了固定的匯率。如果一家公司想投資某項資產而不必賭它所在國的匯率，那么它可能會購買quanto起源。一個quanto可能比它的基礎資產稍微貴一些，因為，就像在保險單中一樣，買家付錢是為了降低風險。quanto是"數量調整"的縮寫。互換是兩個投資者之間的一種不同類型的關系。互換發生在交換資產而不是交易資產時，雙方同意將資產產生的現金交給對方。互換是公司獲取比較優勢的一種方式；互換允許a公司從某種資源中獲利，因為某種結構性原因，只有B公司有權使用。quanto掉期是這兩種金融工具的組合。它提供了一種在國際范圍內進行掉期的方式，而不必應對匯率的波動。A公司和B公司的資產以各自的當地貨幣形式產生價值他們不必進行資產交易，讓自己暴露在匯率波動中，他們只需同意以他們指定的貨幣和匯率向對方支付資產的價值。這有助于每家公司實現他們所期望的風險和預期價值的結合。想象一下，有一群中國投資者想要獲得信貸與一家美國公司簽訂的違約互換協議，但他們認為美國經濟將崩潰。在正常的互換協議中，如果債務人拖欠先前指定的貸款，他們將向美國公司支付一些錢，并獲得償付。然而，因為中國投資者相信經濟崩潰會使美元貶值，使他們明智的投資一文不值，所以他們可能會希望做一個全方位互換安排。如果這樣做，匯率是固定的，他們的壞賬將直接用人民幣而不是美元來償還。
- 發表于 2020-09-28 15:03
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- 分類：經濟金融
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