什么是信用衍生品(Credit Derivatives)？
信用衍生工具是一種衍生工具協議，允許各方買賣信用產品的保護。在信用衍生工具合同下，一方通常將與信貸產品或一組信貸產品相關的全部或部分信用風險出售給另一方。出售風險的實體通常保留信貸產品的所有權，即使在信用風...
信用衍生工具是一種衍生工具協議，允許各方買賣信用產品的保護。在信用衍生工具合同下，一方通常將與信貸產品或一組信貸產品相關的全部或部分信用風險出售給另一方。出售風險的實體通常保留信貸產品的所有權，即使在信用風險轉移給承擔風險的實體之后。信貸衍生工具可以為實體提供創造或減少與貸款違約、止贖、破產或利率和匯率變動相關的信貸風險的方法
與信貸資產（如住房貸款或抵押貸款）相關的信貸風險是常見的信貸產品。例如，A銀行可能認為其已與不同客戶簽訂了幾筆高風險分期貸款。為幫助減少與貸款相關的信用風險，A銀行可與B銀行簽訂信用衍生工具協議。根據該協議，與這一系列貸款相關的全部或部分信貸風險可轉移給B銀行。盡管貸款仍將保留在A銀行的資產負債表上，但信貸風險將屬于B銀行。B銀行將同意承擔風險，以換取A銀行支付的費用
信用衍生品可以提供一種減少與止贖相關的信貸風險的方法在信用衍生產品市場，許多信貸產品可以在買賣雙方之間轉讓。與信貸資產相關的信用風險，如貸款或抵押貸款，是通常交易的信貸產品。當事人也可以簽訂信用風險衍生品合同，涵蓋一般信用風險敞口。例如，實體可能希望轉移與自身破產相關的部分或全部信用風險。希望購買或出售信用風險的實體可以參與信用衍生品交易市場。銀行，對沖基金或保險公司通常同意承擔與信用產品相關的風險。交易的信用衍生產品包括信用違約產品、信用違約掉期和債務抵押債券雖然存在多種信用衍生工具協議，但最常見的類型包括互換、期權和期貨。信用衍生工具掉期是指在未來的某一特定日期或之前，根據設定的計算，將一種現金流與另一種現金流進行交換的協議。在期權衍生工具合約中，一方當事人保證在未來日期以合同訂立時設定的價格買賣資產的權利，但不是義務。期貨衍生工具協議是在未來某一特定日期或之前，根據合同訂立時設定的價格轉讓資產的合同。
與信貸資產（如住房貸款或抵押貸款）相關的信貸風險是常見的信貸產品。例如，A銀行可能認為其已與不同客戶簽訂了幾筆高風險分期貸款。為幫助減少與貸款相關的信用風險，A銀行可與B銀行簽訂信用衍生工具協議。根據該協議，與這一系列貸款相關的全部或部分信貸風險可轉移給B銀行。盡管貸款仍將保留在A銀行的資產負債表上，但信貸風險將屬于B銀行。B銀行將同意承擔風險，以換取A銀行支付的費用信用衍生品可以提供一種減少與止贖相關的信貸風險的方法在信用衍生產品市場，許多信貸產品可以在買賣雙方之間轉讓。與信貸資產相關的信用風險，如貸款或抵押貸款，是通常交易的信貸產品。當事人也可以簽訂信用風險衍生品合同，涵蓋一般信用風險敞口。例如，實體可能希望轉移與自身破產相關的部分或全部信用風險。希望購買或出售信用風險的實體可以參與信用衍生品交易市場。銀行，對沖基金或保險公司通常同意承擔與信用產品相關的風險。交易的信用衍生產品包括信用違約產品、信用違約掉期和債務抵押債券雖然存在多種信用衍生工具協議，但最常見的類型包括互換、期權和期貨。信用衍生工具掉期是指在未來的某一特定日期或之前，根據設定的計算，將一種現金流與另一種現金流進行交換的協議。在期權衍生工具合約中，一方當事人保證在未來日期以合同訂立時設定的價格買賣資產的權利，但不是義務。期貨衍生工具協議是在未來某一特定日期或之前，根據合同訂立時設定的價格轉讓資產的合同。
- 發表于 2020-08-09 12:19
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