金融衍生品是什么(Money Market Derivatives)？

傳統上，貨幣市場工具是指一年或一年內到期的金融產品，因此，貨幣市場衍生工具是指價值來源于特定貨幣市場工具價格的金融產品，這些工具被稱為基礎工具。最常見的貨幣市場衍生品所依據的基礎工具包括美國國庫券、歐洲美元存...

傳統上，貨幣市場工具是指一年或一年內到期的金融產品，因此，貨幣市場衍生工具是指價值來源于特定貨幣市場工具價格的金融產品，這些工具被稱為基礎工具。最常見的貨幣市場衍生品所依據的基礎工具包括美國國庫券、歐洲美元存款證（CD）、聯邦基金和利率。貨幣市場衍生品通常通過期貨、遠期、期權和交換，還有帽子和地板。而且，貨幣市場衍生品被貨幣市場參與者用來幫助限制風險和/或提高收益。

貨幣市場衍生品是指價值來自特定貨幣市場價格的金融產品期貨是買方或賣方與交易所或其清算所之間的標準化法律合同。這些合同要求買方或賣方在以特定價格指定的日期。通過期貨進行貨幣市場衍生品交易的人不需要接受或交割基礎工具。這對于那些只希望從市場價格波動中獲利的人來說是非常理想的。他們通常通過在交割日前退出合約來實現這一點遠期與期貨有些相似，只是它們在柜臺交易（OTC），這意味著它們不在交易所交易，而是通常由雙方協商的合同。在遠期交易中，一方同意在未來的特定日期，即12個月內交付貨幣市場工具，以特定的價格。這些交易通常是為交付基礎工具而設計的。期權賦予買方和賣方在特定日期或之前以特定價格買賣貨幣市場工具的權利在貨幣市場上使用期權有助于降低虧損風險，也有助于盈利。然而，在某些情況下，就像其他類型的衍生品一樣，期權也會增加風險。就像期貨一樣，期權在交易所交易掉期交易主要是場外交易的衍生產品，盡管確實存在特定的交易所交易掉期。其中一種涉及掉期的交易被稱為利率掉期，允許人們將利率支付的類型從可變交換到固定，反之亦然。這類衍生工具是那些借錢或借錢的人所使用的，他們更喜歡以不同于原始貸款或借入資金的利率類型來收取或支付款項主要用于管理利率風險。從基本意義上講，如果利率上升到一定水平，上限可以保護人們利率下限的作用或多或少是一樣的，只是當利率低于某一水平時，它們可以保護人們。特別是，那些以可變利率借款的人使用了上限，這樣他們就可以免受利率上升的影響，而貸款的人則使用下限來防止利率下降投資貨幣市場可以通過貨幣市場基金來完成，貨幣市場基金是一種主要投資于貨幣市場的共同基金。個人和機構都可以購買貨幣市場基金的股票。這些股票仍在同樣的價格，但是回報會改變，也就是說，利率波動，而不是股票。機構和個人可以通過期貨和期權市場投資貨幣市場衍生品。機構投資者也可以利用場外交易類型，這對私人個人投資者來說通常是不可行的。

發表于 2020-08-09 08:42
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分類：經濟金融

金融衍生品是什么(Money Market Derivatives)？

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