什么是信用增級(Credit Enhancement)？
在金融術語中，信用增級是使用一種降低風險的技術來保護投資者免受基礎證券或債務工具的損失，信用增級是用來提高資產支持證券或債券的信用評級以提高其市場性的任何技術。這些方法通常用于公共和私人項目融資，并作為結構...
在金融術語中，信用增級是使用一種降低風險的技術來保護投資者免受基礎證券或債務工具的損失，信用增級是用來提高資產支持證券或債券的信用評級以提高其市場性的任何技術。這些方法通常用于公共和私人項目融資，并作為結構性融資的一個組成部分
就銀行而言，信用增級是用來提高資產支持證券或債券的信用評級以提高其市場性，有許多合法的方法可以提高債務工具的金融穩定性一種方法是過度抵押。抵押品是作為債務擔保的財產。一個常見的例子是抵押貸款。如果一個人拖欠貸款，抵押持有人有權通過止贖程序扣押財產作為貸款的償還
如果一個人拖欠貸款，抵押持有人有權通過止贖程序扣押房產作為貸款還款如果一個企業想要發行債券或其他形式的債務工具，它可以將擁有的資產作為債務的抵押品抵押，通常情況下，所質押的資產等于所借的金額如果公司希望提高其債券或票據的信用等級，可以將價值高于債務金額的資產抵押，例如，如果一個企業想發行25萬美元的債券，而它抵押價值為27.5萬美元的資產，它采用了過度抵押的信用增級技術，大大降低了投資者的風險，因為有超過足夠的財產抵押在違約時還清債務。另一種信用增級技術是使用特殊的保險單或銀行發行的信用證。這些保險單或信用證保證在發行人違約的情況下全額償還債務工具。保險單通常用于市政債券資助的項目。購買保險或信用證的成本會導致債券收益率有所下降，然而，由于投資者承擔的風險較低，它們更具市場性。信用增級是證券化的一個組成部分，一種將非流動性資產轉化為更具流動性的證券的結構融資形式。其中最常見的是抵押貸款支持證券（MBS）或資產基礎證券（ABS）。這些證券匯集了許多金融資產，如抵押貸款、債券、債務工具、信用掛鉤票據，或從租賃物業或信用卡債務中應收賬款。債券是在資產池中向投資者發行的，通過發行債券或次級債券來提高資產的信用等級從屬性是一種分級分類方法，定義了哪些債務先償付，哪些債務最后償還。那些先償付的債券被稱為高級債券，信用評級較高，因為如果收益流減少，它們的風險較小。次級債券是最后一個償還的債券，從屬于高級債券。它們的信用評級較低，因為它們的風險更大。在許多以民法為基礎且沒有信托法的國家，不允許使用結構性融資。這在許多拉丁美洲國家。但是，這些國家的一些企業確實使用這種方法來增加擴張和項目開發的資本。在這些地區，這一過程必須在海外進行。有許多公司也向個人消費者提供信用增級服務。雖然這些公司使用的一些技術是合法的，消費者應該非常小心。有些公司只需將此人的姓名添加到信用卡賬戶中，就可以"提高"信用等級。如果這樣做僅僅是為了幫助某人獲得他自己不具備的貸款資格，根據一些銀行法，這種做法可能被視為欺詐行為。
就銀行而言，信用增級是用來提高資產支持證券或債券的信用評級以提高其市場性，有許多合法的方法可以提高債務工具的金融穩定性一種方法是過度抵押。抵押品是作為債務擔保的財產。一個常見的例子是抵押貸款。如果一個人拖欠貸款，抵押持有人有權通過止贖程序扣押財產作為貸款的償還如果一個人拖欠貸款，抵押持有人有權通過止贖程序扣押房產作為貸款還款如果一個企業想要發行債券或其他形式的債務工具，它可以將擁有的資產作為債務的抵押品抵押，通常情況下，所質押的資產等于所借的金額如果公司希望提高其債券或票據的信用等級，可以將價值高于債務金額的資產抵押，例如，如果一個企業想發行25萬美元的債券，而它抵押價值為27.5萬美元的資產，它采用了過度抵押的信用增級技術，大大降低了投資者的風險，因為有超過足夠的財產抵押在違約時還清債務。另一種信用增級技術是使用特殊的保險單或銀行發行的信用證。這些保險單或信用證保證在發行人違約的情況下全額償還債務工具。保險單通常用于市政債券資助的項目。購買保險或信用證的成本會導致債券收益率有所下降，然而，由于投資者承擔的風險較低，它們更具市場性。信用增級是證券化的一個組成部分，一種將非流動性資產轉化為更具流動性的證券的結構融資形式。其中最常見的是抵押貸款支持證券（MBS）或資產基礎證券（ABS）。這些證券匯集了許多金融資產，如抵押貸款、債券、債務工具、信用掛鉤票據，或從租賃物業或信用卡債務中應收賬款。債券是在資產池中向投資者發行的，通過發行債券或次級債券來提高資產的信用等級從屬性是一種分級分類方法，定義了哪些債務先償付，哪些債務最后償還。那些先償付的債券被稱為高級債券，信用評級較高，因為如果收益流減少，它們的風險較小。次級債券是最后一個償還的債券，從屬于高級債券。它們的信用評級較低，因為它們的風險更大。在許多以民法為基礎且沒有信托法的國家，不允許使用結構性融資。這在許多拉丁美洲國家。但是，這些國家的一些企業確實使用這種方法來增加擴張和項目開發的資本。在這些地區，這一過程必須在海外進行。有許多公司也向個人消費者提供信用增級服務。雖然這些公司使用的一些技術是合法的，消費者應該非常小心。有些公司只需將此人的姓名添加到信用卡賬戶中，就可以"提高"信用等級。如果這樣做僅僅是為了幫助某人獲得他自己不具備的貸款資格，根據一些銀行法，這種做法可能被視為欺詐行為。
- 發表于 2020-08-15 11:19
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- 分類：經濟金融
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