什么因素影響養老金現值(What Factors Affect the Present Value of Pensions)？

養老金有很多種類，盡管這些計劃通常分為固定繳款計劃或固定收益計劃。養老金的現值部分取決于股票、債券等基礎證券的表現，存款證和共同基金份額。固定收益計劃的價值也會受到不同附加條款的影響，這些附加條款保證持有人...

養老金有很多種類，盡管這些計劃通常分為固定繳款計劃或固定收益計劃。養老金的現值部分取決于股票、債券等基礎證券的表現，存款證和共同基金份額。固定收益計劃的價值也會受到不同附加條款的影響，這些附加條款保證持有人在不同時間點支付不同水平的款項。因此，許多養老金計劃都包括保險價值和現金價值，這兩個價值很少是相同的

養老金是個人必不可少的金融工具；退休計劃。固定繳款計劃是指個人或實體定期存款的養老金。通常，在退休年齡之前，賬戶所有者不能使用資金，但在退休年齡之前，賬戶所有者將收到一筆相當于賬戶所持資產現值的資金。在大多數情況下，設定提存計劃包括共同基金股票和固定利率證券，如存單（CDs）。由于這些基金實際投資于股票和債券等其他證券，共同基金份額每天都會波動，而CDs通常具有主要保護措施；由于提前贖回罰款，定期存款賬戶持有人可能在這些產品上蒙受損失。在設定提存計劃中，養老金現值反映了基礎證券的當前市場價值，并對贖回罰款進行了調整

退休金指數化的基本邏輯是，隨著時間的推移，養老金會因通貨膨脹而失去購買力。在固定收益計劃中，賬戶持有人的供款通常投資于年金。發行年金的公司通常同意在指定的未來日期向賬戶持有人一次性支付一筆款項。即使年金合同在一段時間內出現虧損，包含年金的養老金的現值通常更多地與年金合同擔保有關，而不是計劃所包含的證券的現值。在某些情況下，固定收益計劃參與者決定在計劃到期日之前提取。當這種情況發生時，參與者收到的現金價值或保險價值中的較大者。現金價值代表養老金的現值，而保險價值代表計劃經營者承諾支付的金額在提前退保的情況下，向計劃參與者支付。保險退保金額通常會根據管理費和罰款進行調整。養老金計劃運營商會評估這些保險附加費的年費，這些成本會進一步耗盡養老金的現值。