如何計算營運資金(Calculate Working Capital)？

營運資本是一個財務數字，代表企業的流動性，基于可用的流動資產和流動負債。要計算營運資本，只需從總流動負債中減去一個公司的總流動資產。例如，如果一個公司有100萬美元的流動資產和流動負債為750000美元，營運資金為25000...

營運資本是一個財務數字，代表企業的流動性，基于可用的流動資產和流動負債。要計算營運資本，只需從總流動負債中減去一個公司的總流動資產。例如，如果一個公司有100萬美元的流動資產和流動負債為750000美元，營運資金為250000美元。雖然本例顯示營運資本為正值，但在企業存續期內，營運資本可能為負。

現金手頭資金被視為營運資金。當試圖計算一家公司的營運資金時，人們可以從資產負債表中獲得所有必要的信息。流動資產通常列在資產負債表的第一位。這個數字包括現金和現金等價物、應收賬款、存貨、預付賬款，以及短期投資。后兩項僅在12個月內到期或少于12個月時才計入流動資產。分析師和投資者使用流動資產計算營運資本，因為這些項目代表的資產比公司擁有的其他項目更容易變現

分析師和投資者使用流動資產來計算營運資本，因為這些項目代表最容易轉化為現金的資產流動負債是指公司在未來12個月內有財務義務支付的項目。這些項目包括應付賬款和短期貸款，如信用額度、信用卡，以及其他短期債務。這些債務通常是由于正常的商業運作而產生的。雖然這些項目通常沒有抵押品擔保，但它們確實代表了必須支付的法定債務。金融分析師會計人員在計算營運資金時，可以使用營運資本比率。這個比率提供了一個統計指標，用來與行業標準或主要競爭對手的營運資本比率進行比較。計算營運資本的比率是流動資產除以流動負債從前面的例子來看，一個公司的營運資本比率是1.33（1000000/750000），如果這個數字小于1.0，說明公司的營運資本是負的，超過2.0可能意味著一個公司有過多的資產，并且沒有用它們來產生更多的資本。因此，理想的營運資本比率在1.0至2.0之間。使用營運資本比率可為公司管理層提供不同程度的理解。改變前一示例中的當前資產數字，假設流動資產為2000000美元，流動負債為750000美元。雖然營運資本公式表明營運資本為1250000美元（2000000-750000美元），但比率為2.67（2000000/750000美元）因此，公司管理層可能需要使用公司的短期資產來創造更高的收入。

流動資金可以通過從負債中減去總資產來建立。