什么是期權定價理論(Option Pricing Theory)？

期權定價理論，也稱為期權定價模型，是一種旨在確定期權正確估價的理論。一般來說，期權是一種協議，賦予所有者以預先確定的金額買賣證券或其他財產的權利，在一定的時間內。由于期權是通過交易所廣泛交易的，因此確定期權的正確...

期權定價理論，也稱為期權定價模型，是一種旨在確定期權正確估價的理論。一般來說，期權是一種協議，賦予所有者以預先確定的金額買賣證券或其他財產的權利，在一定的時間內。由于期權是通過交易所廣泛交易的，因此確定期權的正確價格是交易者的理想目標。而且，由于期權的期限是在出售時商定的，在此期間，期權的價值必須準確和公平。任何試圖利用所有可用信息為期權設定準確價格的模型都是期權定價理論。

期權是在商品和股票等資產上出售的。期權是在商品和股票等資產上出售的股票。有兩種類型的期權，稱為看漲期權和看跌期權。看漲期權賦予買方在整個期間內以指定價格購買房產的權利，因此買方押注房產將增值。看跌期權給買方機會以約定價格出售房地產，因此買方押注因此，任何一種期權定價理論都需要考慮到過去有關該資產的信息，以及當前的價格、未來可能的表現以及期權持續的時間長短。每種期權定價理論都是一個復雜的數學運算這包括這些過去、現在和未來的指標，以及其他一些指標，這取決于理論。最常用的期權定價理論被稱為Black Sholes模型，由Fisher Black和Myron Sholes在20世紀70年代開發。許多期權交易者嚴重依賴于Black Sholes模型肖爾斯和該模型的另一位貢獻者羅伯特·默頓（Robert Merton）因其對該理論的研究而于1990年獲得諾貝爾經濟學獎。該理論有時因過分依賴于過去的表現、其復雜性以及它對長期未交易的期權并不特別有用而受到批評二項式期權定價模型，是期權定價理論的另一種類型，由于它比Black Sholes模型考慮的因素更多而受到一些人的青睞，也許由于它過去的使用記錄，Black Sholes仍然是使用最廣泛的期權定價理論。

發表于 2020-09-29 05:09
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分類：經濟金融

什么是期權定價理論(Option Pricing Theory)？

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