什么是現金流對沖(Cash Flow Hedge)？

現金流對沖是一種投資策略，旨在保護個人免受特定被套期項目可變現金流的風險。這種風險可能是由特定資產或負債引起的，這些資產或負債產生的收入與預期不同，并且可能減少預期利潤或增加損失。例如，現金流動對沖可以防止可...

現金流對沖是一種投資策略，旨在保護個人免受特定被套期項目可變現金流的風險。這種風險可能是由特定資產或負債引起的，這些資產或負債產生的收入與預期不同，并且可能減少預期利潤或增加損失。例如，現金流動對沖可以防止可變利率貸款還款分期的增加、個人預期進行未來交易的外幣匯率的上漲，或計劃購買存貨的價格上漲。這種金融策略使用衍生工具，如看漲期權或賣出期權有助于限制個人對此類風險的敞口。在正確建立現金流套期保值之前，必須記錄具體信息，如原始套期保值的策略和風險；在大多數情況下，財務顧問可以幫助投資者為被套期項目創造財務保護

現金流對沖是一種投資策略，旨在保護個人免受特定套期項目可變現金流風險的影響風險類型一般來說，現金流對沖是為了幫助防范貨幣風險、價格風險，或受到金融工具現金流影響的風險。貨幣風險包括與未來外幣交易或外幣債務相關的風險價格風險是指非金融商品的購買價格上漲或者非金融商品的銷售價格下降的可能性，金融工具的收入波動可能是由于價格變動、基準利率變動、被套期項目利率與基準利率之間的信用利差變化看漲期權與看跌期權兩種用于建立現金流對沖的常用工具是看漲期權和看跌期權。這兩種期權都是買賣雙方之間的法律協議，都允許交易發生，而無需進行。看漲期權允許投資者在特定時間段內向賣方購買預定數量的資產，但購買并不是強制性的，看跌期權則相反，看跌期權的買方可以向賣方出售資產，在這種情況下，賣方必須購買資產，但如果買方愿意，則不需要出售例如，一個農民懷疑小麥價格可能在不久的將來下跌，從而降低他下一個收獲的銷售價格。這個農民通過購買小麥期貨的看跌期權來建立一個現金流對沖機制，如果小麥價格下跌，這將產生利潤，如果小麥價格真的下跌，看跌期權的利潤將抵消銷售價格下降帶來的損失；如果小麥價格上漲，農民將失去購買期權的資金，但他將從較高的小麥價格中獲利符合條件的投資要符合現金流對沖會計處理的條件，對沖基金必須滿足一定的標準。在最初的對沖基金程序開始時，設立投資的個人必須準備文件，說明他們的目標和策略，以及用于確定投資有效性的方法。投資者還必須提供有關風險和現金流發生的日期或時間段的詳細信息。現金流套期充分抵消與被套期項目相關的收入變化。交易需要是可能的，并且需要與原套期保值之外的其他實體進行。

發表于 2020-08-01 14:36
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分類：經濟金融

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