什么是對沖基金(Hedge Fund)？
對沖基金是一種包含多種投資產品和策略的投資組合。基金可以由創建它的投資者管理，也可以以有限責任公司（LLC）等公司的形式創建。最后一種選擇是在公司破產時提供保障；債權人不能破產投資者將資金投入基金，基金經理將獲得...
對沖基金是一種包含多種投資產品和策略的投資組合。基金可以由創建它的投資者管理，也可以以有限責任公司（LLC）等公司的形式創建。最后一種選擇是在公司破產時提供保障；債權人不能破產投資者將資金投入基金，基金經理將獲得基金收益的一部分；對沖基金的利潤收益取決于選擇合適的股票，并在最合適的時機采取行動對沖基金負責代表富有的個人和機構投資大筆資金“對沖”，指的是平衡交易，以確保無論市場走向何方，仍能盈利的做法，正是這種平衡交易使對沖基金區別于21世紀初興起的一系列基金策略一些對沖基金策略包括股票期權交易對沖基金的演變第一只對沖基金是由股票先驅阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯于1949年創立的。最初，對沖基金的本意是做空一些股票，買入其他股票。做空股票包括賣出借入的股票，并希望以較低的價格回購，而買入長期股票意味著買入預期會增值的股票，一旦上漲就賣出。使用這種技術，買入和賣出的總價值會平衡，從而消除因市場大幅波動而造成的重大損失在很大程度上，對沖基金這個詞現在指的是那些大部分不受監管、采用非常規投資方法的基金，而且大多數對沖基金都具有合伙企業的地位，而不是其他基金的公司模式。投資策略對沖基金已經演變成包括許多策略，除了阿爾弗雷德·瓊斯的平衡長短倉策略外，一些常見的對沖基金策略包括：交易股票期權和債券，購買或出售價值極低的證券，還有套利。另一種常見的策略叫做風險套利，包括購買一家正處于并購過程中的公司的股票——在這種情況下，如果合并完成，利潤是有保證的，唯一的風險就是收購失敗為了保持低監管，對沖基金具有未注冊投資公司的地位，這意味著只有合格的投資者和合格的購買者才可以投資于這些公司——那些收入超過200美元的人，每年1000美元，凈資產超過100萬美元，或那些已經擁有至少500萬美元投資的基金。與共同基金不同，對沖基金的監管非常寬松；因此，他們可以對自己的行為保密當代對沖基金是由維爾京群島或開曼群島等地的離岸公司管理的，這些地方的監管是最低限度的。這種保密性使得很難預測對沖基金的實際數量，但截至2011年1月，對沖基金管理的資產價值約為1.9萬億美元（USD）
- 發表于 2020-08-02 04:24
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- 分類：經濟金融
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