什么是貨運衍生品(Freight Derivatives)？

貨運衍生品是指用于進行運費期貨交易的金融產品，是基于對各種市場的未來運費價格進行預測的金融工具。從事運費衍生品交易的人實際上并不是為了進行運費而交換合約，而是通過購買和交易預估開發出來的金融產品關于未來某...

貨運衍生品是指用于進行運費期貨交易的金融產品，是基于對各種市場的未來運費價格進行預測的金融工具。從事運費衍生品交易的人實際上并不是為了進行運費而交換合約，而是通過購買和交易預估開發出來的金融產品關于未來某個時期的航運價格。最初是為了讓貨運行業的人對沖風險，對沖基金等投機者也使用這些產品為客戶創造利潤。

對沖基金經理可以使用運費衍生品為客戶創造利潤運輸成本隨著市場環境的變化而不斷變化。隨著供求關系的變化，運輸特定類型貨物（如干貨和石油）的成本也在波動。對于行業內的人來說，包括托運人、供應商和倉儲公司，這可能造成潛在的嚴重風險。購買期貨合約可以讓人們根據對未來運費價格上漲或下跌的猜測來鎖定合約價格。合約包括運費類型、日期、路線和費率

運費衍生品是基于對未來運費價格進行預測的金融工具對于投機者來說，貨運衍生品為投資者提供了許多獲利的機會。隨著貨運市場的變化，買賣這些合約可以讓人們利用市場的變動，也可以在市場上創造更多的流動性。貨運期貨市場可能會非常不穩定，尤其是在某些行業，比如涉及特定港口或特定種類貨運的合同，投機者可以利用這種波動性，在貨運衍生品上進行各種投資，從而在市場上下波動

購買期貨合約需要選擇日期、路線，運費的比率和類型。交易所交易的期貨和遠期運費協議是運費衍生品的兩個例子。這些金融產品在世界各地的各種市場進行交易，包括通過電子手段，允許人們在任何時候參與貨運衍生品市場，包括在他們所在地的交易時間結束后。有關衍生品市場方向的信息在許多金融出版物中提供，同時在網站和廣播媒體上提供實時報價貨運衍生產品的規模千差萬別，一般來說，這些產品是由大客戶、高交易量的投資者進行交易的，在小投資者中并不那么受歡迎對沖基金的投資者可以通過集中一群人的投資資源，依靠基金經理進行適當的購買，同時代表金融市場投資者的利益，從而獲得運費衍生品

隨著供求關系的變化，運輸干貨和石油等特定類型貨物的成本也會波動。