什么是價差期權(Spread Option)？
期權是投資股票市場的一種手段。它給投資者機會，但沒有義務在一定時間內以期權行權價格購買股票。期權投資可以在不擁有股票的情況下控制股票。差價期權是一種通過投資于兩個相似但在某些關鍵方面不同的期權。每個期權...
期權是投資股票市場的一種手段。它給投資者機會，但沒有義務在一定時間內以期權行權價格購買股票。期權投資可以在不擁有股票的情況下控制股票。差價期權是一種通過投資于兩個相似但在某些關鍵方面不同的期權。每個期權都可以抵消另一個期權的潛在損失。
利差期權通過投資兩個期權來降低與期權相關的風險：相似但在某些關鍵方面有所不同，每種期權都能抵消另一種期權的損失。如果市場向預期方向發展，單一期權將帶來收益。標的股票的市場價格必須上漲在期權期內，看漲期權才能增值，而看跌期權必須下跌才能增值。當投資者購買兩個抵消期權時，標的股票價值的變動如果為正值、中性或略為負值，則會產生收益。看漲策略意味著投資者認為股票價值會上升，看跌策略則意味著相反。使用利差期權作為一致的投資策略有幾個好處。交易成本較低：賣出期權抵消了買入期權。整體風險下降。對于看漲的交易，盈虧平衡點降低。主要缺點是利潤潛力被限制，傭金成本可能更高由執行價格差異分開的利差期權是一個垂直價差。牛市看漲價差包括在同一個到期日買入一個較低的執行看漲期權，并賣出相同數量的較高履約看漲合約。這種價差期權與期權在未來六個月或更長時間內到期的長期策略一樣有效牛市看跌價差，較低的執行看跌期權與賣出較高的執行看跌期權同時買入。短期收益策略通常基于看漲看跌價差。日歷價差指的是購買不同到期日的期權。如果一只股票一般認為，買入期權是一個穩定的方向，買入帶有日歷價差的期權是降低長期風險的一種方法。扼殺雞是一種價差變化，買入看漲期權和看跌期權的執行價格與當前股票價值相差數倍。這種技術通常適用于波動性很大的股票。一期權為零，而另一種期權被賣出。利差這一術語已經涵蓋了許多其他降低風險的策略。在期貨市場上，商品可以在不同的加工階段進行買賣。裂紋利差期權是指原油和精煉產品之間的價值差異。壓榨差價期權比較大豆期貨和豆油和豆粕的價值。加工者可以降低生產成本差異的風險，投資者可以通過交易這些資產來分享利潤。
利差期權通過投資兩個期權來降低與期權相關的風險：相似但在某些關鍵方面有所不同，每種期權都能抵消另一種期權的損失。如果市場向預期方向發展，單一期權將帶來收益。標的股票的市場價格必須上漲在期權期內，看漲期權才能增值，而看跌期權必須下跌才能增值。當投資者購買兩個抵消期權時，標的股票價值的變動如果為正值、中性或略為負值，則會產生收益。看漲策略意味著投資者認為股票價值會上升，看跌策略則意味著相反。使用利差期權作為一致的投資策略有幾個好處。交易成本較低：賣出期權抵消了買入期權。整體風險下降。對于看漲的交易，盈虧平衡點降低。主要缺點是利潤潛力被限制，傭金成本可能更高由執行價格差異分開的利差期權是一個垂直價差。牛市看漲價差包括在同一個到期日買入一個較低的執行看漲期權，并賣出相同數量的較高履約看漲合約。這種價差期權與期權在未來六個月或更長時間內到期的長期策略一樣有效牛市看跌價差，較低的執行看跌期權與賣出較高的執行看跌期權同時買入。短期收益策略通常基于看漲看跌價差。日歷價差指的是購買不同到期日的期權。如果一只股票一般認為，買入期權是一個穩定的方向，買入帶有日歷價差的期權是降低長期風險的一種方法。扼殺雞是一種價差變化，買入看漲期權和看跌期權的執行價格與當前股票價值相差數倍。這種技術通常適用于波動性很大的股票。一期權為零，而另一種期權被賣出。利差這一術語已經涵蓋了許多其他降低風險的策略。在期貨市場上，商品可以在不同的加工階段進行買賣。裂紋利差期權是指原油和精煉產品之間的價值差異。壓榨差價期權比較大豆期貨和豆油和豆粕的價值。加工者可以降低生產成本差異的風險，投資者可以通過交易這些資產來分享利潤。
- 發表于 2020-08-17 13:10
- 閱讀 ( 2314 )
- 分類：經濟金融
admin
0 篇文章
作家榜 ?
-
xiaonan123
189 文章
-
湯依妹兒
97 文章
-
luogf229
46 文章
-
jy02406749
45 文章
-
小凡
34 文章
-
Daisy萌
32 文章
-
我的QQ3117863681
24 文章
-
華志健
23 文章