什么是微對沖(Micro-Hedge)？

微觀對沖是一種技術，允許投資者抵消他們目前持有的一種特定證券的風險。這與宏觀對沖相反，宏觀對沖發生在投資者試圖對沖與其整個投資組合相關的風險時。使用微觀對沖可以減輕失敗可能造成的損害在一個單一的證券套期保...

微觀對沖是一種技術，允許投資者抵消他們目前持有的一種特定證券的風險。這與宏觀對沖相反，宏觀對沖發生在投資者試圖對沖與其整個投資組合相關的風險時。使用微觀對沖可以減輕失敗可能造成的損害在一個單一的證券套期保值的問題中，一個是在一個單一的證券套期保值的問題，或者說是在一個單一的證券套期保值的關系中，使用另一個證券的套期保值策略

微對沖是一種允許投資者抵消其當前持有的某一特定證券的風險的技術。所有投資都伴隨著不同程度的風險當一個投資者擁有一個多元化的證券投資組合時，這些風險是可以有效管理的。有時，一個投資組合中的單一證券可能會引起極大的關注，這可能是因為證券是一種成本極高的股票，或者因為它是一種有波動歷史的證券。不管怎樣，小額對沖可以是處理這些證券的有效方式。重要的是要了解，小額對沖旨在降低只涉及一種證券的風險。因此，這種技術不能保護整個投資組合，相反，它可以用來防止單一股票或其他證券造成太大的負面影響如果投資者堅持持有可能存在問題的股票，微觀對沖是必要的，或許是因為它的潛力，或是因為股息權或投資者擁有的其他利益。衍生品是一種用微觀對沖來抵消風險的方法。這些合約，它允許投資者在沒有實際支付全部購買價的情況下對證券價格進行投機，這可以與作為對沖目標的證券相對應，如果投資者持有某只股票并擔心股價下跌，期權合約給予投資者賣出該股票的機會，可以用來保護投資者相互成反比的證券。這意味著，一種證券價格上漲，另一種證券價格下跌。例如，如果一個投資者持有A股，而B股的走勢與A股成反比，購買B股是對沖a股的一個好方法。這種策略的唯一問題是很少能找到一個可以絕對確定的反向關系。

發表于 2020-08-17 09:57
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分類：經濟金融

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