什么是動態對沖(Dynamic Hedging)？
動態套期保值是一種金融管理策略，它的重點是隨著標的資產價格的變化而調整對某項資產的套期保值。在某些情況下，套期保值活動將由該價格以外的特征變化觸發。這種方法不同于任何類型的靜態套期保值方法，因為當與投資相關...
動態套期保值是一種金融管理策略，它的重點是隨著標的資產價格的變化而調整對某項資產的套期保值。在某些情況下，套期保值活動將由該價格以外的特征變化觸發。這種方法不同于任何類型的靜態套期保值方法，因為當與投資相關的關鍵因素發生變化時，總會有機會做出一些調整。
動態套期保值是一種側重于調整套期保值的財務管理策略當標的資產價格變動時的資產。通過動態對沖，總的思路是調整套期保值，以補償與支持證券的基礎資產相關的定價和其他關鍵因素的任何變化。這是因為基礎資產狀態的變化將轉化為證券本身價值的變化。為了保護投資安全性，也就是將承諾轉移到基金或證券的能力，將允許投資者要么利用積極變化，最大限度地獲得回報，要么降低某種負面變化所帶來的風險對沖基金的運作可能涉及到線性和非線性投資，這意味著基礎資產可能包括各種類型的期貨以及基于固定或可變利率產生回報的各種證券通常，對沖基金將包括短期和長期期權的組合，例如使用外國期權的非線性頭寸來平衡涉及國內證券現貨交易的線性頭寸。此外，這些資產可能來自國內或國際。鑒于這些收益可能會波動，使用動態對沖這種方法更容易對基礎資產的定價變化作出反應，并能夠保持一個良好的總體回報水平。值得注意的是，盡管動態套期保值方法有助于補償某些類型的資產在涉及基礎資產的變化中，這種策略并不能完全消除投資者為投資對沖基金而承擔的風險。因此，投資者需要了解特定對沖基金是如何管理的，基金持有的資產范圍，以及這些資產的過去歷史。這樣做將大大有助于在購買基金時做出正確的選擇，也會使人們更容易確定何時以及以何種方式進行動態對沖。
動態套期保值是一種側重于調整套期保值的財務管理策略當標的資產價格變動時的資產。通過動態對沖，總的思路是調整套期保值，以補償與支持證券的基礎資產相關的定價和其他關鍵因素的任何變化。這是因為基礎資產狀態的變化將轉化為證券本身價值的變化。為了保護投資安全性，也就是將承諾轉移到基金或證券的能力，將允許投資者要么利用積極變化，最大限度地獲得回報，要么降低某種負面變化所帶來的風險對沖基金的運作可能涉及到線性和非線性投資，這意味著基礎資產可能包括各種類型的期貨以及基于固定或可變利率產生回報的各種證券通常，對沖基金將包括短期和長期期權的組合，例如使用外國期權的非線性頭寸來平衡涉及國內證券現貨交易的線性頭寸。此外，這些資產可能來自國內或國際。鑒于這些收益可能會波動，使用動態對沖這種方法更容易對基礎資產的定價變化作出反應，并能夠保持一個良好的總體回報水平。值得注意的是，盡管動態套期保值方法有助于補償某些類型的資產在涉及基礎資產的變化中，這種策略并不能完全消除投資者為投資對沖基金而承擔的風險。因此，投資者需要了解特定對沖基金是如何管理的，基金持有的資產范圍，以及這些資產的過去歷史。這樣做將大大有助于在購買基金時做出正確的選擇，也會使人們更容易確定何時以及以何種方式進行動態對沖。
- 發表于 2020-08-17 09:48
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- 分類：經濟金融
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