什么是波動性衍生品(Volatility Derivatives)？

波動性衍生工具是指標的資產的波動率為可交易產品的金融產品。波動率是指標的資產的價格變化率，例如金融指數。標準差是對波動性的度量。衍生工具是一種金融合約，合約的價格來自標的資產。波動性衍生工具是金融性的標...

波動性衍生工具是指標的資產的波動率為可交易產品的金融產品。波動率是指標的資產的價格變化率，例如金融指數。標準差是對波動性的度量。衍生工具是一種金融合約，合約的價格來自標的資產。

波動性衍生工具是金融性的標的資產的波動性是可交易產品的產品。波動性衍生工具的回報取決于標的資產的已實現波動性。交易波動性的一個常見例子可能是對主要股指未來不確定性的猜測。當不確定性增加時，波動率上升，當不確定性減少時，波動率恢復到正常范圍。隨著資產價格的下跌，波動率往往保持在高位。價格下跌往往表明波動率上升許多波動性衍生品是交易所交易的。指數和貨幣上都有基于波動性的產品。零售波動性交易相對較新，但機構波動性衍生品已經存在了好幾年了。波動性產品以期貨、期權和交易所交易基金的形式提供。場外交易（OTC）金融衍生品也可用于交易波動性。指數和個股的方差互換被稱為方差衍生品這些產品可能不適用于散戶交易員。交易隱含波動率和已實現波動率之間的價差是另一種波動率交易。歷史波動率和隱含波動率可以繪制圖表。技術分析技術可以用來預測未來已實現的波動率。這種交易被稱為價差押注。最純粹的波動率交易方式是通過波動率互換。這是一種關于已實現波動率的遠期合約一種基礎資產。波動性掉期通常以貨幣進行交易。方差掉期更常用于股票。方差掉期的收益更高，因為方差是按標準差的平方計算的。方差掉期可用于對沖波動性風險敞口波動性衍生品交易可以通過使用delta對沖普通期權來構建。delta交易的各種組合可以完成一個波動性交易。交易的參數由期權希臘人決定。希臘人衡量期權對市場波動的敏感性基礎資產。這種波動性交易可能不具成本效益。投資波動性衍生品需要全面了解期權和其他衍生品。波動性的基本概念，在交易這些高度復雜的衍生品之前，必須充分了解隱含波動率和遠期波動率。在線和通過衍生品經紀人可獲得教育資源。

發表于 2020-08-20 20:33
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分類：經濟金融

什么是波動性衍生品(Volatility Derivatives)？

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