什么是有效年利率(Effective Annual Interest Rate)？

"實際年利率"一詞指的是一項投資的實際回報，考慮到定期復利的影響。有效年利率只有在考慮投資選擇時才具有重要意義，因為投資的本金不會變化，而增長主要或完全是由于以預先確定的利率計入利息。利率本身對那些在不同的投...

"實際年利率"一詞指的是一項投資的實際回報，考慮到定期復利的影響。有效年利率只有在考慮投資選擇時才具有重要意義，因為投資的本金不會變化，而增長主要或完全是由于以預先確定的利率計入利息。利率本身對那些在不同的投資機會中考慮不同的復利或貸記規則的投資者來說非常重要。人們攀爬著繩索，大多數現代投資都能獲得收益利息是通過一種叫做復利的系統來實現的，這意味著一旦獲得利息，就把利息加到賬戶的本金中，然后利息本身就被包括在計算未來所有利息支付的本金中。另一種叫做單利的系統不將到期前支付的利息加到本金，但通常直接支付給賬戶所有人。復利做法的一個例外是投資長期債券，大多數債券以簡單的利息為基礎支付，在債券持有人的賬戶余額保持不變的情況下，定期對債券持有人進行利息檢查。消費者購買安全的投資是從定期復利支付利息應該非常關注的實際年利率，因為它是一個更好的指標，實際回報率比一個聲明的年利率。例如，在美國，大多數一年或一年以下的存單，只付一次利息，除非另有說明，否則到期時，有些存單和其他儲蓄計劃會在每個月或季度末計算利息然而，如果兩份一年期的信用違約掉期提供相同的利率，但其中一份在年底以單利形式支付，而第二份則按月復利并貸記利息，那么第二份將是更好的投資，因為第一個月之后獲得的利息不僅要計算本金，而且還要計算已經產生的利息記入賬戶。例如，一年期10000美元（USD）的定期存單，支付10%的單利，到期時將獲得1000美元的利息。同樣的10000美元投資于每月支付10%復利的儲蓄賬戶將獲得每月0.833%的利息，或在第一個月底獲得83.33美元的利息，84.03美元在第二個月底以此類推到第十二個月底，它將獲得1047.13美元的利息，實際年利率為10.4713%。如果將10000美元存入一個每日復利的賬戶，則第一天的利息為2.74美元，365天后支付的總利息為1051.56美元，如果有效年利率為10.5156%，增加定期利息支付的次數，那么，將提高實際年利率，這就是為什么這個概念對投資者很重要，特別是對于那些尋求安全、短期儲蓄產品的投資者另一個經常使用的術語"年百分比利率"（APR）是用來給借款人一個比較貸款利率的參照系。它的計算方式不同，因為在大多數情況下，定期貸款支付會減少貸款的未償本金；此外，與計算中可包括貸款。

發表于 2020-09-22 22:59
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分類：經濟金融

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