什么是股息剝離(Dividend Stripping)？
股息剝離是一種證券交易行為，人們在發行人分配股息之前購買證券，然后在分配后出售。投資者歷來將這種策略用于稅收優惠，一些國家對稅法進行了修改，以消除以前允許人們這樣做的漏洞。個人投資者和機構都可以參與股息剝離，在...
股息剝離是一種證券交易行為，人們在發行人分配股息之前購買證券，然后在分配后出售。投資者歷來將這種策略用于稅收優惠，一些國家對稅法進行了修改，以消除以前允許人們這樣做的漏洞。個人投資者和機構都可以參與股息剝離，在沒有稅收優惠的情況下，以這種方式處理證券可能還有其他原因。
在購買時，由于人們預期股息，證券可以被高估；在購買時，由于人們預期股息，證券的估值通常很高。當股東出售時，他們通常都是虧損的，這可以讓股東在賣出證券后申報虧損，這種虧損抵消了股東從分紅中獲得的資本收益，當人們管理好股利剝離時，他們可以在不繳納高額稅款的情況下盈利，如果稅收制度允許他們這樣做，人們在剝離股息時要小心，如果證券價格大幅下跌，股息收入可能不足以抵消出售的損失，或者投資者可能很難做到收支平衡。在考慮了買賣證券的相關成本后，此舉可能會導致凈虧損，而不是收益。投資者可能會考慮這些證券的歷史表現，一些國家認為，剝離股息是一種避稅策略，為了遏制這種做法，他們不允許人們就短期持有的資產提出索賠例如，一個人在星期一買了證券，星期五虧本賣了，就不能聲稱損失了。一般來說，人們必須持有證券至少三個月，然后才能虧本出售，并在納稅時申報。戰略投資者可能可以持有那么長時間的證券，而其他機構則不行。金融機構可以大規模剝離股息，購買大量證券。這可以抵消風險，如果一種證券的表現不佳，與其他證券的成功投資相比，就會被抵消。機構的分析師和買家會決定他們想要進行的交易類型，以及何時在最有利的時機進行買賣。
在購買時，由于人們預期股息，證券可以被高估；在購買時，由于人們預期股息，證券的估值通常很高。當股東出售時，他們通常都是虧損的，這可以讓股東在賣出證券后申報虧損，這種虧損抵消了股東從分紅中獲得的資本收益，當人們管理好股利剝離時，他們可以在不繳納高額稅款的情況下盈利，如果稅收制度允許他們這樣做，人們在剝離股息時要小心，如果證券價格大幅下跌，股息收入可能不足以抵消出售的損失，或者投資者可能很難做到收支平衡。在考慮了買賣證券的相關成本后，此舉可能會導致凈虧損，而不是收益。投資者可能會考慮這些證券的歷史表現，一些國家認為，剝離股息是一種避稅策略，為了遏制這種做法，他們不允許人們就短期持有的資產提出索賠例如，一個人在星期一買了證券，星期五虧本賣了，就不能聲稱損失了。一般來說，人們必須持有證券至少三個月，然后才能虧本出售，并在納稅時申報。戰略投資者可能可以持有那么長時間的證券，而其他機構則不行。金融機構可以大規模剝離股息，購買大量證券。這可以抵消風險，如果一種證券的表現不佳，與其他證券的成功投資相比，就會被抵消。機構的分析師和買家會決定他們想要進行的交易類型，以及何時在最有利的時機進行買賣。
- 發表于 2020-09-29 09:22
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