什么是自營交易(Proprietary Trading)？

自營交易是指大型金融機構，尤其是投資銀行，用自有資金在金融市場進行交易。大型投資銀行通常會指定一個部門，即自營部門，高級交易員投資公司的資金以獲得額外的收入來源。道具交易員通常是該行業最有才華的投資者之一，有可...

自營交易是指大型金融機構，尤其是投資銀行，用自有資金在金融市場進行交易。大型投資銀行通常會指定一個部門，即自營部門，高級交易員投資公司的資金以獲得額外的收入來源。道具交易員通常是該行業最有才華的投資者之一，有可能賺取或損失大量銀行資金

自營交易是一種激勵驅動的業務。投資銀行是經濟中最大的金融機構之一，擁有各種收入來源。這些公司擁有龐大的資產負債表，意味著擁有大量的資產和大量的負債，自營交易者通常試圖從宣布合并后的股價變化中獲利投資銀行的一個主要職能是在資本市場籌集資金。他們這樣做的一種方式是將大量資金借給一個地區的其他企業。他們還負責代表一個地區的其他公司出售股票股票發行，他們有一個財富管理部門，資金經理負責監督客戶的財富自營交易不同于所有這些功能，因為它不是以客戶為中心的。相反，這是一個對外界來說很神秘的內部賺錢計劃。道具交易臺上的交易員可以活躍于包括股票、債券在內的一系列資產類別，大宗商品或地區貨幣。為了便于交易，投資銀行會將大量資金投入自營交易部門。交易員隨后將利用這些內部資金購買證券的股票，希望扭虧為盈并出售這些資產。自營交易員通常會堅持復雜的交易策略，如合并套利，一種試圖從宣布的合并導致的股價變化中獲利的方法。這些策略與其他專業資金管理公司（包括對沖基金）在交易時使用的策略相似大型投資銀行存在利益沖突的機會。有一個出售證券的自營交易臺，有一個專業的集資小組，他們為合并提供建議，并向客戶推薦購買機會。在交易雙方都有意識和影響力的情況下，這些大型機構必須有適當的風險控制措施，以防范不道德的行為。對自營交易臺交易員的補償可能相當有利可圖，因為這一部門在歷史上產生了在一段時間內公司利潤的最大百分比只要一個交易者為一個公司創造了豐厚的利潤，這個專業人士的薪水和年終獎都是按照業績來支付的，這是一個激勵驅動的業務，為公司賺更多的錢就意味著該交易員的薪水更高

投資銀行是經濟中最大的金融機構之一，收入來源多種多樣。