什么是風險調整收益(Risk Adjusted Return)？
風險調整收益是應用于投資的風險評估計算的數值。投資產生的收益與投資的風險進行比較，得出一個比率。風險調整收益可應用于單個證券、證券組合，不同形式的風險度量為投資者提供了評估風險調整后收益的不同方法。 風險...
風險調整收益是應用于投資的風險評估計算的數值。投資產生的收益與投資的風險進行比較，得出一個比率。風險調整收益可應用于單個證券、證券組合，不同形式的風險度量為投資者提供了評估風險調整后收益的不同方法。
風險較高的投資往往產生較大的利潤或虧損，而風險較小的投資產生的利潤較小。分析投資績效通常基于投資（ROI）。ROI是一個簡單的績效比率，用于評估投資的效率。快速簡便的ROI方法不考慮為創造利潤而假設的風險量。風險是金融市場交易時最重要的考慮因素。風險較高的投資往往產生更大的利潤或虧損，而風險較小的投資產生的利潤較小。理論上風險為零的投資，如美國國債，產生最小的回報。使用風險調整回報率法比較投資，有助于投資者決定哪項投資更符合目的和風險承受能力。風險調整資本回報率（RAROC）是一個考慮風險變量的基本公式。它為比較不同的投資提供了一種有用的方法不同的風險水平。理性的投資者比較兩個回報相同的投資時，會選擇風險最低的一個。為了讓投資者承擔更多的風險，投資需要產生相對更高的風險回報比。Sharpe比率由William F.Sharpe提出，指示一項投資的績效是否是承擔超額風險的結果各種市場情況，比如強勁的牛市，同樣的投資在不同的市場條件下可能會產生不同的結果，問題是投資是否會因為隨機事件或明智的投資決策而產生巨大的利潤。夏普比率的變化使用不同的波動性變量來細化對市場條件的分析這些公式包括Treynor比率、Sortino比率和修正的Sharpe比率。這些變化使用統計測量，如標準差、r平方和貝塔。與無風險利率和基準收益的比較用于確定投資質量。所有風險調整收益法都被廣泛使用但在本質上仍然是理論性的。如果開發出完美的公式，就不需要斟酌，所有的投資都將是黑白的。這些分析方法最好是在將一項投資與相關的市場基準進行比較時使用的。也許下一個公式將提供一個比率比較比率。
風險較高的投資往往產生較大的利潤或虧損，而風險較小的投資產生的利潤較小。分析投資績效通常基于投資（ROI）。ROI是一個簡單的績效比率，用于評估投資的效率。快速簡便的ROI方法不考慮為創造利潤而假設的風險量。風險是金融市場交易時最重要的考慮因素。風險較高的投資往往產生更大的利潤或虧損，而風險較小的投資產生的利潤較小。理論上風險為零的投資，如美國國債，產生最小的回報。使用風險調整回報率法比較投資，有助于投資者決定哪項投資更符合目的和風險承受能力。風險調整資本回報率（RAROC）是一個考慮風險變量的基本公式。它為比較不同的投資提供了一種有用的方法不同的風險水平。理性的投資者比較兩個回報相同的投資時，會選擇風險最低的一個。為了讓投資者承擔更多的風險，投資需要產生相對更高的風險回報比。Sharpe比率由William F.Sharpe提出，指示一項投資的績效是否是承擔超額風險的結果各種市場情況，比如強勁的牛市，同樣的投資在不同的市場條件下可能會產生不同的結果，問題是投資是否會因為隨機事件或明智的投資決策而產生巨大的利潤。夏普比率的變化使用不同的波動性變量來細化對市場條件的分析這些公式包括Treynor比率、Sortino比率和修正的Sharpe比率。這些變化使用統計測量，如標準差、r平方和貝塔。與無風險利率和基準收益的比較用于確定投資質量。所有風險調整收益法都被廣泛使用但在本質上仍然是理論性的。如果開發出完美的公式，就不需要斟酌，所有的投資都將是黑白的。這些分析方法最好是在將一項投資與相關的市場基準進行比較時使用的。也許下一個公式將提供一個比率比較比率。
- 發表于 2020-09-28 12:42
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- 分類：經濟金融
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