什么是看跌期權(Put Option)？
看跌期權是一種被稱為衍生工具的金融工具，基本上是雙方在一定時間內以約定的價格交換股票所有權的協議，股票的交換是可選的，期權的所有者決定是否進行 股票期權賦予持有人在未來某個時間以約定價格買入（買入）或賣出（賣出）股...
看跌期權是一種被稱為衍生工具的金融工具，基本上是雙方在一定時間內以約定的價格交換股票所有權的協議，股票的交換是可選的，期權的所有者決定是否進行
股票期權賦予持有人在未來某個時間以約定價格買入（買入）或賣出（賣出）股票的權利交易所的價格稱為執行價，期權到期日為到期日。購買期權所需的金額稱為溢價。如果交易發生，則稱為已行使期權看跌期權溢價總是以每只股票報價，但至少以100股的數量出售。這些期權通常是一種協議，即能夠以商定的價格出售股票。它們有歐洲式和美國式兩種，和分別在歐洲和北美交易所出售。歐洲期權只能在到期日行使，而美式期權在期權有效期內可隨時行使。投資這類工具時有兩種投資方式：保守型投資者購買作為其投資組合一部分的股票防止股票價格大幅下跌的保險單例如，如果一個保守的投資者持有XYZ公司的股票，并且擔心股票價格可能下跌，但不愿意出售股票，他可以購買一個看跌期權，以確保如果XYZ公司的股票價格大幅下跌，投資者可以按期權的行權價格出售股票。如果XYZ股票以45美元（USD）的價格出售，則可以以43美元的執行價格購買。在期權有效期內的任何時候，所有者都可以出售該股票每股43美元。只有當股票價格低于該數額時，才會這樣做。該期權的價格將取決于許多變量，但將遠低于43美元，通常在1美元至2美元的范圍內。此示例僅與美式風格相關投機性投資者在不持有標的股票的情況下買入或賣出期權。賣出期權也被稱為"寫"期權，賣方就是其作者。如果一個投機投資者認為XZY股票會增值，那么投資者將作者認為，當XYZ公司的股票價格上漲時，期權的價值就會下降，如果一個投機投資者認為XZY股票會貶值，那么投資者就是買家，因為當公司股票價格下跌時，看跌期權的價值就會增加由于期權中的杠桿作用，投機性投資者與購買股票或公司本身相比，使用這些工具可以大幅增加其賺取的利潤例如，如果投資者認為XYZ股票目前每股45美元的價格可能會下降到每股43美元，那么可以以接近1美元的價格購買行使45美元期權的看跌期權，期權價值將增加到2美元甚至更多，但是如果股票價格沒有如預期那樣下跌，那么投資者將損失全部投資。
股票期權賦予持有人在未來某個時間以約定價格買入（買入）或賣出（賣出）股票的權利交易所的價格稱為執行價，期權到期日為到期日。購買期權所需的金額稱為溢價。如果交易發生，則稱為已行使期權看跌期權溢價總是以每只股票報價，但至少以100股的數量出售。這些期權通常是一種協議，即能夠以商定的價格出售股票。它們有歐洲式和美國式兩種，和分別在歐洲和北美交易所出售。歐洲期權只能在到期日行使，而美式期權在期權有效期內可隨時行使。投資這類工具時有兩種投資方式：保守型投資者購買作為其投資組合一部分的股票防止股票價格大幅下跌的保險單例如，如果一個保守的投資者持有XYZ公司的股票，并且擔心股票價格可能下跌，但不愿意出售股票，他可以購買一個看跌期權，以確保如果XYZ公司的股票價格大幅下跌，投資者可以按期權的行權價格出售股票。如果XYZ股票以45美元（USD）的價格出售，則可以以43美元的執行價格購買。在期權有效期內的任何時候，所有者都可以出售該股票每股43美元。只有當股票價格低于該數額時，才會這樣做。該期權的價格將取決于許多變量，但將遠低于43美元，通常在1美元至2美元的范圍內。此示例僅與美式風格相關投機性投資者在不持有標的股票的情況下買入或賣出期權。賣出期權也被稱為"寫"期權，賣方就是其作者。如果一個投機投資者認為XZY股票會增值，那么投資者將作者認為，當XYZ公司的股票價格上漲時，期權的價值就會下降，如果一個投機投資者認為XZY股票會貶值，那么投資者就是買家，因為當公司股票價格下跌時，看跌期權的價值就會增加由于期權中的杠桿作用，投機性投資者與購買股票或公司本身相比，使用這些工具可以大幅增加其賺取的利潤例如，如果投資者認為XYZ股票目前每股45美元的價格可能會下降到每股43美元，那么可以以接近1美元的價格購買行使45美元期權的看跌期權，期權價值將增加到2美元甚至更多，但是如果股票價格沒有如預期那樣下跌，那么投資者將損失全部投資。
- 發表于 2020-08-05 22:28
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- 分類：經濟金融
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