什么是加權平均到期日(Weighted Average Maturity)？
加權平均到期日是一個最常用于抵押貸款支持證券的術語，它是一種由許多個人抵押貸款組成的衍生投資。根據證券中所有抵押貸款的綜合價值和每項抵押貸款的到期時間（或到最終還清的時間）的計算得出加權平均期限到期日。加權...
加權平均到期日是一個最常用于抵押貸款支持證券的術語，它是一種由許多個人抵押貸款組成的衍生投資。根據證券中所有抵押貸款的綜合價值和每項抵押貸款的到期時間（或到最終還清的時間）的計算得出加權平均期限到期日。加權平均到期日計算得出的數字越高，衍生證券基礎資產在最終收益之前所擁有的時間就越長。
加權平均到期日是最常見的一個術語適用于抵押貸款支持證券，由許多個人抵押貸款組成的一種投資類型。計算一項投資的加權平均到期日時，首先要計算構成證券。然后將每項資產的價值除以所有資產的總價值；該結果乘以該項資產到到期日的剩余年數。然后，對投資組合中的每項資產重復該步驟。將每項資產的結果相加，便可得出該證券的平均加權到期日在數學計算中，"權重"一詞指的是一個數字相對于其他數字的相對重要性。將投資組合中一個單獨資產的價值除以一個投資組合中所有資產的總價值，就得到了單個資產相對于總投資組合的權重加權平均數通過計算投資組合中所有資產的總相對重要性而更進一步，加權平均到期日不能提供任何關于證券基礎上的單個投資質量或資產累積質量的洞察。該數據提供了在基礎資產保持健康的情況下資產將繼續產生收入的一次性賬戶。查看加權平均值隨著時間的推移，成熟度可以讓我們更清楚地了解證券的長期回報時間，假設其基礎資產的健康狀況。加權平均到期日這一術語也適用于評估債券的計算方法，稱為麥考利期限，以經濟學家弗雷德里克·麥考利命名，這一計算旨在幫助解釋債券價值利率變化的風險。麥考利認為，未加權平均值對預測此類風險沒有幫助。他的債券存續期將債券的現金流與到期收益率折合，乘以現金流時間，然后除以債券的價格。
加權平均到期日是最常見的一個術語適用于抵押貸款支持證券，由許多個人抵押貸款組成的一種投資類型。計算一項投資的加權平均到期日時，首先要計算構成證券。然后將每項資產的價值除以所有資產的總價值；該結果乘以該項資產到到期日的剩余年數。然后，對投資組合中的每項資產重復該步驟。將每項資產的結果相加，便可得出該證券的平均加權到期日在數學計算中，"權重"一詞指的是一個數字相對于其他數字的相對重要性。將投資組合中一個單獨資產的價值除以一個投資組合中所有資產的總價值，就得到了單個資產相對于總投資組合的權重加權平均數通過計算投資組合中所有資產的總相對重要性而更進一步，加權平均到期日不能提供任何關于證券基礎上的單個投資質量或資產累積質量的洞察。該數據提供了在基礎資產保持健康的情況下資產將繼續產生收入的一次性賬戶。查看加權平均值隨著時間的推移，成熟度可以讓我們更清楚地了解證券的長期回報時間，假設其基礎資產的健康狀況。加權平均到期日這一術語也適用于評估債券的計算方法，稱為麥考利期限，以經濟學家弗雷德里克·麥考利命名，這一計算旨在幫助解釋債券價值利率變化的風險。麥考利認為，未加權平均值對預測此類風險沒有幫助。他的債券存續期將債券的現金流與到期收益率折合，乘以現金流時間，然后除以債券的價格。
- 發表于 2020-08-08 06:42
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- 分類：經濟金融
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