盈利能力比率決定公司的利潤回報率,雖然他們并不完全關注利潤率。盈利能力分析中包含的兩個常見屬性包括股本回報率和股本成本。股本回報率是一種將公司凈收入與股東權益進行比較以產生這一收入的指標。權益成本代表公...
盈利能力比率決定公司的利潤回報率,雖然他們并不完全關注利潤率。盈利能力分析中包含的兩個常見屬性包括股本回報率和股本成本。股本回報率是一種將公司凈收入與股東權益進行比較以產生這一收入的指標。權益成本代表公司必須通過支付才能產生收益,這是來自股東的外部資本,兩者之間存在著聯系,因為一個公司不能沒有一個沒有另一個。

股本回報率是一種將公司凈收入與股東權益進行比較以產生這一收入的指標基本的股本回報率公式將凈收入除以公司資產負債表中的平均股東權益,平均股東權益就是期初股東權益加上期末股東權益除以2兩個數字通常來自公司的年終財務報表。公司利用這些信息來評估他們使用投資基金的效率。回報率越高通常越好,因為這意味著公司擅長賺取財務回報對于一家公司來說,股權成本在整體計算上有點不同,雖然總成本可能代表為單個項目提供資金所需的股本金額,但股東權益成本是一個股息資本化模型在衡量盈利能力方面,后一個公式是每股股息除以股票市值加上股息增長率。這個公式包括投資者在企業中冒險時所需的報酬。然而,衡量公司股本成本還有其他模型一家公司在經營過程中經常會在不同的時間對其股本回報率和股本成本進行審核。這種實時分析可以確保公司在每一項主要的經營活動或項目中保持盈利。例如,支付大量股息或股息增長率較高的公司,其成本通常較高,需要用凈收入來彌補,因此,一家公司的股本成本有可能降低其凈收入。投資者也可以為公司計算這些數字。從公開發布的財務報表中獲取的信息包含了這方面的必要信息這有助于投資者選擇最賺錢的股票,投資于這些股票以獲得潛在的財務回報。