用衍生品對沖有什么利弊(Pros and Cons of Hedging with Derivatives)？

衍生品套期保值是指投資者使用期權或期貨等衍生工具投資，以防范投資組合中其他投資的損失。通過成功地將一項投資與另一項投資分開，投資者可以將風險降至最低。使用衍生品對沖的好處是投資者不會受到損害不幸的是，這種做...

衍生品套期保值是指投資者使用期權或期貨等衍生工具投資，以防范投資組合中其他投資的損失。通過成功地將一項投資與另一項投資分開，投資者可以將風險降至最低。使用衍生品對沖的好處是投資者不會受到損害不幸的是，這種做法也降低了投資者獲利的可能性，同時也將衍生產品的不可預測性引入了組合中

當一個投資者為了保護自己不受價格變化的影響而買入或賣出一項投資時，她是在對沖。許多投資者使用衍生品，這是一種允許投機的金融工具一種不需要實際購買證券本身的證券，作為股票投資的低成本替代品。衍生品合約的價格通常是標的證券市場價格的一小部分，同時，它也為投資者提供了更大的靈活性，以獲得短期可觀的利潤。盡管有人希望他們尋求利潤，但其他投資者更喜歡用衍生品對沖，作為使用這些波動性工具的最佳方式

許多投資者使用衍生工具，這是一種金融工具，允許在不實際購買證券本身的情況下對證券進行投機在某一股票期權合約中，有多種期權可供投資者在一定的風險點上進行套期保值未來。如果股票價格下跌，看跌期權合同就變得更有價值，這意味著投資者可以溢價出售，作為緩沖損失的一種方式，直到股票反彈。另一種投資者利用衍生品對沖來獲利的方式是通過期貨合約。期貨合約規定在未來某一天以當前市場價格出售某一特定證券。再一次，一個對某一證券進行大量投資的個人可以利用期貨合約來鎖定該證券的賣出價格。這也可以防止潛在的價格下跌用衍生品對沖確實存在一些缺點，投資者必須了解這些缺點，套期保值的做法本質上是對初始投資的押注。這意味著初始投資的任何利潤都將被衍生工具所遭受的損失所抵消。此外，價格的變動如此之快，以至于套期保值衍生工具所遭受的損失可能超過標的證券的任何收益。