什么是信息系數(Information Coefficient)？

信息系數是用來評價對股票價值的預測質量的一個數字，它描述了股票的預期收益和實際收益之間的差異。公司使用信息系數來確定特定財務分析師的有效性；信息系數越高，他們的預測就越好。人類攀爬繩索的信息系數描述了最終...

信息系數是用來評價對股票價值的預測質量的一個數字，它描述了股票的預期收益和實際收益之間的差異。公司使用信息系數來確定特定財務分析師的有效性；信息系數越高，他們的預測就越好。

人類攀爬繩索的信息系數描述了最終結果分析師預測的成功，不管它們是如何得到的。這個數字是通過計算預測和實際股價之間的相關系數得到的。信息系數為1表示分析員已經完美地預測了股票價格。系數為0表示分析員的工作效率并不比你的普通猴子高打字機。顯著的負信息系數表明分析員的預測往往與正確的相反。預測具有高信息量的分析員系數對雇主來說有很高的價值。如果一家投資銀行有一位分析師，他能以高度的信心預測股價的變化，那么它就可以根據這些信息獲得巨額利潤。如果明星分析師預測一家公司的股票在明年會翻番，公司可以大量買入該股，并在其價值上升時賣出，推薦買入的分析師的平均信息系數越高，押注可能越安全金融分析師的工作是在其他人之前獲得信息。他們研究公司的公開信息，以形成對公司價值的評估。他們的想法是，分析師可以利用這些公開數據做出高質量的預測，從而為他們所研究的公司提供更好的信息當然，也正是信息的價值激發了內幕交易等非法行為。當公司尋求從投資中獲利時，他們依賴的信息使自己領先于競爭對手有效市場假設（已被證明是正確的）所有公開的信息一經獲得就被編碼到市場價格中。例如，如果一家公司正在發布一種新產品，當有關發布的信息可用時，對其股票價格的主要影響就發生了價格只會隨著新信息的出現而出現，比如消費者的反應或缺陷的出現。

發表于 2020-08-10 06:43
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分類：經濟金融

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