什么是非系統性風險(Unsystematic Risk)？
非系統風險是金融和投資組合理論中的一個概念，指的是一個公司的股票收益率與整個股票市場的收益率不相關的程度，這種風險可以被認為是行業特定的或公司特有的風險，它與系統性風險相反，這是整個市場固有的風險。 專業投資...
非系統風險是金融和投資組合理論中的一個概念，指的是一個公司的股票收益率與整個股票市場的收益率不相關的程度，這種風險可以被認為是行業特定的或公司特有的風險，它與系統性風險相反，這是整個市場固有的風險。
專業投資者通常使用統計回歸分析來量化個股固有的非系統性風險它通常被稱為特殊或特殊風險，因為非系統性風險只影響相對較少的公司，而不是整個市場。例如，食物中毒的風險是非系統性風險，因為它只適用于處理人類疾病的公司食物。關鍵人物的風險也是非系統的，由于很少有個別公司的領導者遭遇意外的喪失工作能力，其價值可能會大幅下降。
非系統風險是指公司；股票收益率與整個股票市場的收益率不相關，專業投資者利用統計回歸分析對個股固有的非系統性風險進行了常規量化與所有形式的風險一樣，它是以回報的波動性來衡量的，回報包括股票、股票、價格升值和股息，所有的風險都是負的。然而，有些風險的負性要比其他風險小，而且對資產價值的減損也較小。非系統性風險比系統性風險更可取，因為它的負面影響可以在整個投資組合中消除。因此，非系統性風險也被稱為分散性風險非系統性和系統性風險的概念對于尋求構建反映整體市場的大型、多元化投資組合的投資者非常有幫助。如果構建得好，該投資組合將密切跟蹤市場，如果市場增長在價值上，投資組合的價值也會以同樣的百分比增加。如果整個市場價值下降，投資組合也會下跌。將一只與整體市場不相關的股票加入投資組合，往往會降低該投資組合收益的波動性。在這種程度上，據說投資組合變得更有效率。通過整體投資組合固有的多樣化，單個股票的非系統風險被消除。投資市場不獎勵承擔非系統風險的投資者-它不允許投資者因承擔單個股票固有的特定風險而獲得補償投資市場的競爭將股票價格壓低到一個可以消除任何風險補償的水平。高效的投資者通過有效的投資組合多樣化來抵消非系統性風險的負面影響。
專業投資者通常使用統計回歸分析來量化個股固有的非系統性風險它通常被稱為特殊或特殊風險，因為非系統性風險只影響相對較少的公司，而不是整個市場。例如，食物中毒的風險是非系統性風險，因為它只適用于處理人類疾病的公司食物。關鍵人物的風險也是非系統的，由于很少有個別公司的領導者遭遇意外的喪失工作能力，其價值可能會大幅下降。非系統風險是指公司；股票收益率與整個股票市場的收益率不相關，專業投資者利用統計回歸分析對個股固有的非系統性風險進行了常規量化與所有形式的風險一樣，它是以回報的波動性來衡量的，回報包括股票、股票、價格升值和股息，所有的風險都是負的。然而，有些風險的負性要比其他風險小，而且對資產價值的減損也較小。非系統性風險比系統性風險更可取，因為它的負面影響可以在整個投資組合中消除。因此，非系統性風險也被稱為分散性風險非系統性和系統性風險的概念對于尋求構建反映整體市場的大型、多元化投資組合的投資者非常有幫助。如果構建得好，該投資組合將密切跟蹤市場，如果市場增長在價值上，投資組合的價值也會以同樣的百分比增加。如果整個市場價值下降，投資組合也會下跌。將一只與整體市場不相關的股票加入投資組合，往往會降低該投資組合收益的波動性。在這種程度上，據說投資組合變得更有效率。通過整體投資組合固有的多樣化，單個股票的非系統風險被消除。投資市場不獎勵承擔非系統風險的投資者-它不允許投資者因承擔單個股票固有的特定風險而獲得補償投資市場的競爭將股票價格壓低到一個可以消除任何風險補償的水平。高效的投資者通過有效的投資組合多樣化來抵消非系統性風險的負面影響。
- 發表于 2020-08-10 02:39
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- 分類：經濟金融
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