什么是股權交換(Equity Swap)？

股權交換是兩個投資者之間的交易，他們各自都有一個現有投資的收入來源。交易意味著他們同意交換他們從這些投資中獲得的收入，可以是一次性交換，也可以是在一段時間內。在某些情況下，這可以簡單地作為一種賭博形式。在其他...

股權交換是兩個投資者之間的交易，他們各自都有一個現有投資的收入來源。交易意味著他們同意交換他們從這些投資中獲得的收入，可以是一次性交換，也可以是在一段時間內。在某些情況下，這可以簡單地作為一種賭博形式。在其他情況下，一種或兩種交易雙方可能將其作為對沖的一種形式衍生工具，一種基于或“衍生”另一種金融產品的價值的金融產品或投資。這自然會使安排比標準投資更復雜。互換通常也用于杠桿作用。這是投資者或財務經理使用衍生工具，使資金在投資實際上比他們實際投入的現金要多。在互換交易中，雙方同意交換他們已經持有的投資的收益。每一方都使用不同的投資，被稱為一條腿；這兩條腿組成了交易。通常一條腿或兩條腿都是基于一項投資的可變收益。如果不是這樣，雙方都會知道他們將從這筆交易中獲利多少，從而意味著其中一方的情況會更糟在股權互換中，一條腿是以股權投資為基礎的，在大多數情況下，這是基于股票市場的表現通常情況下，另一條腿是“浮動”的，可能是基于特定的利率。在這種情況下，雙方將有效地預測股票市場相對于利率的表現。在某些情況下，兩條腿都將基于股權投資，當然，這將基于不同的股票或市場。在很多情況下，股權交換將以名義本金為基礎。這意味著雙方實際上不必進行交易所依據的投資。相反，他們同意一個名義上或假設的投資金額。當他們達成交易時，他們計算出如果他們真的投入了那筆錢他們會賺多少錢，因為唯一能換手的錢就是兩個假想投資的“利潤”的差額，所以公司的盈虧可能比他們實際為投資付出的現金要多得多在某些情況下，投資者之所以會進行股權互換，僅僅是因為他相信自己會比對方做出更準確的預測。股權互換也可用于對沖。這是指投資者根據交易結果賺或虧很多錢的情況一項投資中的第二項，較小的投資，如果主要投資出現問題，將得到回報，這將最大限度地減少主要投資的潛在利潤和損失

發表于 2020-08-10 07:25
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分類：經濟金融

什么是股權交換(Equity Swap)？

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