什么是結構性投資產品(Structured Investment Products)？
結構性投資產品是一種定制化的金融工具，期限固定，由票據和衍生工具組成。它們通常由保護本金的債券和取決于基礎資產表現的期權組成，可根據投資者的風險態度和財務目標進行定制。 結構化投資產品主要由全球大型投資銀行...
結構性投資產品是一種定制化的金融工具，期限固定，由票據和衍生工具組成。它們通常由保護本金的債券和取決于基礎資產表現的期權組成，可根據投資者的風險態度和財務目標進行定制。
結構化投資產品主要由全球大型投資銀行提供，面向個人投資者，特別是歐洲和日本。結構性投資產品主要由全球大型投資銀行提供，這些投資產品的主要優點是，它們以最低的費用、交易量要求或對金融的先決條件了解進入衍生品市場。它們還可以使投資組合多樣化，以減少回報波動性。結構性投資產品吸引風險厭惡型客戶的一個特點是債券成分提供的下行保護。原則保護可能得到保證由政府支持的票據，如美國聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corporation）擔保的存款憑證。發行人可能會提供更優惠的條款，以換取更高的金融風險。風險愛好者可能會完全忽略原則保護，以獲得更高的回報結構性投資產品的表現與股票、利率、商品或外匯匯率等基礎資產的表現掛鉤，雖然實際上沒有期權買賣，發行人會在市場觀點和投資目標方面模仿他們的表現。投資者可能更喜歡定期付息來產生收益，或者是為了增加資本而在到期日付款。他可能會涉足沒有發行人支持的新的和外國的市場，如果沒有發行人的支持，他可能沒有資金實力進入這些市場。一個更保守的投資者可能會接受一個有上限的期權，以進一步降低其預期收益的波動性例如，一位溫和看漲的投資者購買了一種結構性投資產品，其本金保護價值1000美元，固定期限為5年，標普500指數期權目前為1000美元，發行人將購買5年期債券，800美元的零息債券，到期時價值1000美元，保證了原則。另外200美元用于支付期權。如果標準普爾500指數在到期日低于1500美元，那么投資者將一無所獲，如果超過1500美元，然后他得到了1000美元的本金加上標準普爾500指數簡單升值的75%，最高不超過2000美元，這位投資者已經放棄了2000美元以上的可能回報，他通過降低預期收益的波動性，對期權進行了微調，以達到投資目標風險中性的投資者可能會發現，傳統工具的預期收益可能高于結構性投資產品。
結構化投資產品主要由全球大型投資銀行提供，面向個人投資者，特別是歐洲和日本。結構性投資產品主要由全球大型投資銀行提供，這些投資產品的主要優點是，它們以最低的費用、交易量要求或對金融的先決條件了解進入衍生品市場。它們還可以使投資組合多樣化，以減少回報波動性。結構性投資產品吸引風險厭惡型客戶的一個特點是債券成分提供的下行保護。原則保護可能得到保證由政府支持的票據，如美國聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corporation）擔保的存款憑證。發行人可能會提供更優惠的條款，以換取更高的金融風險。風險愛好者可能會完全忽略原則保護，以獲得更高的回報結構性投資產品的表現與股票、利率、商品或外匯匯率等基礎資產的表現掛鉤，雖然實際上沒有期權買賣，發行人會在市場觀點和投資目標方面模仿他們的表現。投資者可能更喜歡定期付息來產生收益，或者是為了增加資本而在到期日付款。他可能會涉足沒有發行人支持的新的和外國的市場，如果沒有發行人的支持，他可能沒有資金實力進入這些市場。一個更保守的投資者可能會接受一個有上限的期權，以進一步降低其預期收益的波動性例如，一位溫和看漲的投資者購買了一種結構性投資產品，其本金保護價值1000美元，固定期限為5年，標普500指數期權目前為1000美元，發行人將購買5年期債券，800美元的零息債券，到期時價值1000美元，保證了原則。另外200美元用于支付期權。如果標準普爾500指數在到期日低于1500美元，那么投資者將一無所獲，如果超過1500美元，然后他得到了1000美元的本金加上標準普爾500指數簡單升值的75%，最高不超過2000美元，這位投資者已經放棄了2000美元以上的可能回報，他通過降低預期收益的波動性，對期權進行了微調，以達到投資目標風險中性的投資者可能會發現，傳統工具的預期收益可能高于結構性投資產品。
- 發表于 2020-08-19 08:25
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- 分類：經濟金融
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