夏普比率是多少(Sharpe Ratio)？

夏普比率是評估投資收益的一個非常簡單的指標。它的目的是計算超額收益，即超過或超過單純跟蹤市場整體所能獲得的回報。然后根據所涉及的風險來考慮這個回報夏普比率的簡單性是其主要優點，也可能是一個弱點。商人拿著...

夏普比率是評估投資收益的一個非常簡單的指標。它的目的是計算超額收益，即超過或超過單純跟蹤市場整體所能獲得的回報。然后根據所涉及的風險來考慮這個回報夏普比率的簡單性是其主要優點，也可能是一個弱點。商人拿著公文包分析一項投資時，往往會使用夏普比率來評估風險與回報。潛在或預期的投資回報與實際回報會較低的風險之間的平衡，或即使是負面的，也是大多數投資決策的一個主要因素。要正確地進行這種評估，回報需要在其他選擇的背景下進行評估。最值得注意的是，應將特定投資的回報與投資相關的風險金額進行比較。夏普比率是實現這一目的的一種方法。在最簡單的形式是，比率是差異回報除以標準差。反過來，差異回報是投資組合的回報減去基準回報。這些概念都比它們的名字所暗示的要簡單得多。投資組合的回報是被評估投資的回報，用百分比。基準的回報率可以用兩種方法計算。一種是將其與一種實際上沒有風險的等價投資進行比較，例如政府發行的債務。另一種方法是將其與整個相關市場的表現進行比較。例如，當評估一只股票時，基準可以是股票市場指數。前者有時被稱為原始夏普比率，后者被稱為廣義夏普比率或信息比率標準差是一種衡量一項投資的業績與整個市場相比有多大變化的指標，而不是簡單地比較其最終水平，這一指標衡量的是一項投資價值隨時間變化的總范圍。這通常被用作衡量投資風險的指標：風險變化越大，收益和損失的可能性就越大。通過應用夏普比率，風險調整收益率是可能產生的。這表明了一項投資相對于所承擔風險的水平有多好。這可以作為基金經理投資者技能的一個指標。例如，一位基金經理可能在過去一年中獲得了比競爭對手更高的回報率。如果競爭對手的夏普比率更高，則可能表明第一位基金經理只是在投資中獲得了好運，而競爭對手在未來更能平衡風險與回報。可以回顧性地使用夏普比率，也可以將其作為預測。將其應用于歷史數據稱為事后計算。將其應用于預測是事前計算。

發表于 2020-09-22 22:53
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分類：經濟金融

夏普比率是多少(Sharpe Ratio)？

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