蝴蝶選擇是什么(Butterfly Options)？
蝶形期權是指投資策略中涉及的期權，其結構旨在提供有限的回報，即使與期權基礎資產相關的風險程度在未來會發生變化。該過程包括利用一系列多頭看漲期權和短期看漲期權，以創建一種有助于使投資者免受損失，即使與期權相關的...
蝶形期權是指投資策略中涉及的期權，其結構旨在提供有限的回報，即使與期權基礎資產相關的風險程度在未來會發生變化。該過程包括利用一系列多頭看漲期權和短期看漲期權，以創建一種有助于使投資者免受損失，即使與期權相關的隱含風險不同于最終出現的未來風險。與許多期權策略一樣，構建蝶形期權需要仔細規劃和選擇，并注意細節才能成功。
蝶形期權提供的回報有限，即使與期權基礎資產相關的風險程度在未來會發生變化。實際上有兩種不同類型的期權蝶形期權。一種叫做長蝴蝶期權。在這種安排下，所有涉及的期權都將具有相同的到期日。這一系列的看漲期權將包括一個執行價格略低于基準的多頭看漲期權，然后在基準點進行兩次短線看漲。作為該過程的最后階段，多頭看漲是以略高于執行價的價格發起的，這種組合有助于抵消整體損失的機會，允許投資者有效地減少損失的機會，同時有助于提高獲得至少適度回報的機會。短蝴蝶期權也使用一系列看漲期權，有時也使用看跌期權和看漲期權的組合，以產生預期的結果。不同的是，在短蝴蝶法中短調用和長調用的組合是反向的，這意味著在長蝶形中使用長調用時，短調用將被替換同時，在短蝶形法中，長蝶形法中的短看漲期權被長期權替代，這種安排在期權選擇較為理想的情況下，如果期權的未來波動性大于隱含波動性，則更有可能產生收益。蝴蝶期權的時機選擇對策略的成功非常重要。在選擇正確的期權的同時，關鍵是要在整個過程中觀察波動性的變化，而且每一個涉及到的調用都是在正確的時間啟動的。雖然有點復雜，但這種方法能夠產生回報，使時間和精力對許多投資者來說都是值得的。通常，新的投資者只能通過與經驗豐富的經紀人密切合作來嘗試這種方法，后者能夠識別正確的期權組合，還可以就每次看漲的時機提出建議。
蝶形期權提供的回報有限，即使與期權基礎資產相關的風險程度在未來會發生變化。實際上有兩種不同類型的期權蝶形期權。一種叫做長蝴蝶期權。在這種安排下，所有涉及的期權都將具有相同的到期日。這一系列的看漲期權將包括一個執行價格略低于基準的多頭看漲期權，然后在基準點進行兩次短線看漲。作為該過程的最后階段，多頭看漲是以略高于執行價的價格發起的，這種組合有助于抵消整體損失的機會，允許投資者有效地減少損失的機會，同時有助于提高獲得至少適度回報的機會。短蝴蝶期權也使用一系列看漲期權，有時也使用看跌期權和看漲期權的組合，以產生預期的結果。不同的是，在短蝴蝶法中短調用和長調用的組合是反向的，這意味著在長蝶形中使用長調用時，短調用將被替換同時，在短蝶形法中，長蝶形法中的短看漲期權被長期權替代，這種安排在期權選擇較為理想的情況下，如果期權的未來波動性大于隱含波動性，則更有可能產生收益。蝴蝶期權的時機選擇對策略的成功非常重要。在選擇正確的期權的同時，關鍵是要在整個過程中觀察波動性的變化，而且每一個涉及到的調用都是在正確的時間啟動的。雖然有點復雜，但這種方法能夠產生回報，使時間和精力對許多投資者來說都是值得的。通常，新的投資者只能通過與經驗豐富的經紀人密切合作來嘗試這種方法，后者能夠識別正確的期權組合，還可以就每次看漲的時機提出建議。
- 發表于 2020-09-29 00:33
- 閱讀 ( 1397 )
- 分類：經濟金融
admin
0 篇文章
作家榜 ?
-
xiaonan123
189 文章
-
湯依妹兒
97 文章
-
luogf229
46 文章
-
jy02406749
45 文章
-
小凡
34 文章
-
Daisy萌
32 文章
-
我的QQ3117863681
24 文章
-
華志健
23 文章