在金融領域，周末效應是什么(In Finance, what is the Weekend Effect)？

周末效應是20世紀80年代以來觀察到的一種股票表現模式。關注股市的人士注意到，證券往往在周五表現最好，而在周一回報相對較弱。人們對周末效應背后的機制進行了大量猜測，研究股市的人注意到，證券往往在周五表現最好，周一的...

周末效應是20世紀80年代以來觀察到的一種股票表現模式。關注股市的人士注意到，證券往往在周五表現最好，而在周一回報相對較弱。人們對周末效應背后的機制進行了大量猜測，研究股市的人注意到，證券往往在周五表現最好，周一的回報相對較弱。一種理論是，公司經常選擇發布可能影響股票的壞消息重視周五下午的新聞報道，這樣周末的新聞就會被打破。周末的突發新聞往往不會引起人們的注意，公司希望周一早上的重大突發事件能夠掩蓋他們的壞消息，這一策略可能會有效地降低人們對壞消息的意識，但它也有助于周末效應，因為精明的交易員即使在周末也會密切關注新聞，當周一交易大廳再次開放時，他們會迅速對壞消息做出反應。其他研究人員將周末效應歸因于心理因素。周五，交易員情緒高漲，他們可能會感到自信，從而推高交易量，保持高回報率。到了周一上午，他們又陷入低迷狀態，保持交易低迷和樂觀情緒低迷。“周一的情況”當然不是只限于股票交易員的心理問題。在美國，周末效應可能與美國財政部在周一舉行定期拍賣有關。這可能會影響交易量也有人認為，這種效應可能是由于賣空，或是在周末有機會滾雪球的盤后交易活動造成的。不管是什么原因，周末效應都是公認的現象，并已被仔細研究過。它不一定每周都會發生，事實上，幾周或幾個月的時間可以過去雖然沒有明顯的周末效應，但值得注意的是，在有關股市表現和業內人士心理的討論中，這一點已經足夠引人注目了。一些網站和學術論文的附錄中都可以找到多年來周末效應的圖表排除現象