什么是遠期掉期(Forward Swap)？
遠期掉期是指雙方在未來某個日期進行的金融工具交換。通常，利率、貨幣或原油等大宗商品都會被互換。遠期掉期的現值通常為零，減去掉期交易商的傭金。遠期掉期在對沖風險和匹配現金流方面非常有用掉期交易歷來被用來規避...
遠期掉期是指雙方在未來某個日期進行的金融工具交換。通常，利率、貨幣或原油等大宗商品都會被互換。遠期掉期的現值通常為零，減去掉期交易商的傭金。遠期掉期在對沖風險和匹配現金流方面非常有用掉期交易歷來被用來規避行業監管。
人爬繩遠期掉期是指以與常規掉期相同的方式構建，但其開始日期較晚。根據金融機構的慣例，它可以被稱為遠期啟動掉期、延遲啟動掉期或延遲啟動掉期。與其他遠期合約一樣，各方更喜歡在今天鎖定條款，以備將來使用遠期掉期進行交易最常見的互換是固定利率到浮動利率的互換，例如a公司只能獲得可變利率貸款，但更傾向于固定利率貸款的穩定性。B公司可以以固定利率借款，但更喜歡可變利率提供的潛在收益。他們決定互換，其中互換利率是固定利率，浮動利率是一些獨立的參考利率，例如倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）加上一定數量的點數，今天的掉期市場非常龐大，包括多種類型的遠期掉期利率互換可以是固定到浮動的，浮動到浮動的，甚至是基于不同貨幣的固定到固定的。與只結算利率差異的利率互換不同，貨幣互換是對匯率原則和利率的協議例如，一家美國公司想明年在日本拓展業務，需要資金支持一個為期五年的項目，公司可以等一年，希望匯率能有一個好的結果，或者嘗試在日本獲得一筆貸款，但與一家可能有意鎖定較低美元利率的日本公司安排遠期掉期更容易，風險更低。其他形式的遠期掉期存在。在股票掉期中，股息在保留投票權的同時進行交換。掉期期權是一種帶有嵌入期權的掉期，無論是否在未來某個日期參與掉期。帶有參與元素（STRIPE）的掉期轉移風險是一種浮動利率上限的掉期，用于降低買方投資組合的波動性場外交易，遠期掉期可以根據各方的需要進行定制。一個投資者可能會使用遠期掉期來對沖利率或貨幣風險。另一個投資者可能會希望將帶有年度結算日期的債務更改為每月結算日的債務。當風險轉移到那些愿意的人身上時，就會創造雙贏的局面承受，創造一個更有效的市場。
人爬繩遠期掉期是指以與常規掉期相同的方式構建，但其開始日期較晚。根據金融機構的慣例，它可以被稱為遠期啟動掉期、延遲啟動掉期或延遲啟動掉期。與其他遠期合約一樣，各方更喜歡在今天鎖定條款，以備將來使用遠期掉期進行交易最常見的互換是固定利率到浮動利率的互換，例如a公司只能獲得可變利率貸款，但更傾向于固定利率貸款的穩定性。B公司可以以固定利率借款，但更喜歡可變利率提供的潛在收益。他們決定互換，其中互換利率是固定利率，浮動利率是一些獨立的參考利率，例如倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）加上一定數量的點數，今天的掉期市場非常龐大，包括多種類型的遠期掉期利率互換可以是固定到浮動的，浮動到浮動的，甚至是基于不同貨幣的固定到固定的。與只結算利率差異的利率互換不同，貨幣互換是對匯率原則和利率的協議例如，一家美國公司想明年在日本拓展業務，需要資金支持一個為期五年的項目，公司可以等一年，希望匯率能有一個好的結果，或者嘗試在日本獲得一筆貸款，但與一家可能有意鎖定較低美元利率的日本公司安排遠期掉期更容易，風險更低。其他形式的遠期掉期存在。在股票掉期中，股息在保留投票權的同時進行交換。掉期期權是一種帶有嵌入期權的掉期，無論是否在未來某個日期參與掉期。帶有參與元素（STRIPE）的掉期轉移風險是一種浮動利率上限的掉期，用于降低買方投資組合的波動性場外交易，遠期掉期可以根據各方的需要進行定制。一個投資者可能會使用遠期掉期來對沖利率或貨幣風險。另一個投資者可能會希望將帶有年度結算日期的債務更改為每月結算日的債務。當風險轉移到那些愿意的人身上時，就會創造雙贏的局面承受，創造一個更有效的市場。
- 發表于 2020-08-06 04:11
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- 分類：經濟金融
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