什么是債券階梯(Bond Ladder)？

債券階梯是一種債券投資策略。它是一個相對簡單的概念，它試圖將與固定收益證券相關的風險降至最低。它還試圖使現金流與現金需求相匹配。債券階梯是一種多期限投資策略，是債券的集合或投資組合，所有這些債券的到期率都不...

債券階梯是一種債券投資策略。它是一個相對簡單的概念，它試圖將與固定收益證券相關的風險降至最低。它還試圖使現金流與現金需求相匹配。債券階梯是一種多期限投資策略，是債券的集合或投資組合，所有這些債券的到期率都不同。利用債券階梯策略，你可以向五種不同的債券投資50000美元（USD）。每種債券的面值為10000美元，每種債券的到期日也不同，他們發放現金的截止日期。一種債券可能在五年內到期，另一種可能在三年內到期。每一種債券都代表著不同的階梯。使用債券階梯策略有兩個基本原因。錯開債券到期日，你的錢不會在一個特定的時間段內鎖定在一個債券上。通過將你的5萬美元鎖定在一個債券上，你無法保護你的資金不受利率下降或利率上升的影響。如果利率在你的單一債券到期日觸底，如果你想的話，你會被困在低利率的境地購買另一種債券。債券階梯可以消除這些波動，因為你每年或大約都有一個債券到期。投資債券階梯的另一個原因是它使投資者能夠根據需要控制和調整現金流。對于你的初始投資，你可以選擇不同票面日期的債券，每月從階梯債券的息票支付中獲得收入。這對那些依賴投資現金流的人來說很重要。如果你突然發生財務支出，這樣一來，這些資金就足夠穩定，可以作為收入來源，建立債券階梯非常簡單就像真正的梯子一樣，你必須考慮到梯子的不同梯級、高度和材料。把你最初的支出除以你想投資的債券數量，你就得到了你的階梯會有多少個階梯。階梯的數量越多，你的債券投資組合就越多樣化你的錢會得到更好的保護。債券階梯可以由不同的材料制成。這只是意味著你把錢投入的投資類型多樣化。你可以投資于市政債券，政府債券，國債或債券。每種投資類型都有自己的優點和缺點。記住，無論你投資什么，發行人都必須贖回。最后，債券階梯的高度將取決于每只債券到期所需的時間。到期時間從幾個月到幾年不等。你的階梯越高，你的回報就應該越高，因為到期日越長意味著金融收益率越高。然而，這種類型的高回報可能是一種投資風險，資金的可用性較低。從長遠來看，縮短到期日意味著較低的財務收益率，但可以更好地獲得資金。

發表于 2020-09-22 21:33
閱讀 ( 959 )
分類：經濟金融

什么是債券階梯(Bond Ladder)？

你可能感興趣的文章

相關問題

0 條評論

作家榜 ?

推薦文章