什么是轉換套利(Conversion Arbitrage)？
轉換套利是一種投資策略，基本上包括三種同時發生的具體行動。這種套利方法的實施被認為對投資者來說相對沒有風險，但仍有能力加強投資頭寸，因為它關系到整體的穩定性投資組合。有時被稱為長期權箱，轉換套利總是涉及到具有...
轉換套利是一種投資策略，基本上包括三種同時發生的具體行動。這種套利方法的實施被認為對投資者來說相對沒有風險，但仍有能力加強投資頭寸，因為它關系到整體的穩定性投資組合。有時被稱為長期權箱，轉換套利總是涉及到具有相同到期日和行權價格的元素。
投資者需要發現定價差異并迅速進行交易才能成功套利。構成轉換套利的三個交易非常簡單。第一個交易包括購買資產。這種股票交易有時被稱為收購標的物，IMG SRC ="1234561"/>轉換套利將總是涉及相同到期日期和行使價格的元素。與購買基礎資產同時發生的是買入認沽期權。該看跌期權具有相同的行使價格和相同的到期日。日期作為標的資產。價格和到期日必須相同，這樣策略才能起作用。轉換套利的最后一個要素是賣出看漲期權。就像標的資產和看跌期權一樣，看漲期權必須具有相同的到期日和相同的行權價格。賣出買入期權的贖回權必須在購買看跌期權和收購標的資產的同時發生在轉換套利方法的一些變體中，實際購買標的資產被購買標的資產的期貨所取代。然而，對于在轉換套利結構中使用期貨是否比股票更有幫助，金融分析師們有一些不同的看法總的來說，轉換套利并不是為了獲得巨大而快速的回報，但是根據貨幣市場的現狀，這種策略可以產生一些快速的利潤。同時，如果市場因素很快導致看跌期權因某種原因被高估或低估，這可能會導致短期內出現小幅虧損或盈利的局面。
投資者需要發現定價差異并迅速進行交易才能成功套利。構成轉換套利的三個交易非常簡單。第一個交易包括購買資產。這種股票交易有時被稱為收購標的物，IMG SRC ="1234561"/>轉換套利將總是涉及相同到期日期和行使價格的元素。與購買基礎資產同時發生的是買入認沽期權。該看跌期權具有相同的行使價格和相同的到期日。日期作為標的資產。價格和到期日必須相同，這樣策略才能起作用。轉換套利的最后一個要素是賣出看漲期權。就像標的資產和看跌期權一樣，看漲期權必須具有相同的到期日和相同的行權價格。賣出買入期權的贖回權必須在購買看跌期權和收購標的資產的同時發生在轉換套利方法的一些變體中，實際購買標的資產被購買標的資產的期貨所取代。然而，對于在轉換套利結構中使用期貨是否比股票更有幫助，金融分析師們有一些不同的看法總的來說，轉換套利并不是為了獲得巨大而快速的回報，但是根據貨幣市場的現狀，這種策略可以產生一些快速的利潤。同時，如果市場因素很快導致看跌期權因某種原因被高估或低估，這可能會導致短期內出現小幅虧損或盈利的局面。
- 發表于 2020-09-28 18:49
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- 分類：經濟金融
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