貨幣對沖是一種旨在管理從事某種類型的外國投資戰略時可能存在的風險程度的方法。本質上,貨幣對沖過程的結構將試圖補償投資計劃中使用的貨幣類型的相對價值的任何變化即通過盡量減少投資者對貨幣市場不利變動的敞口,即...
貨幣對沖是一種旨在管理從事某種類型的外國投資戰略時可能存在的風險程度的方法。本質上,貨幣對沖過程的結構將試圖補償投資計劃中使用的貨幣類型的相對價值的任何變化即通過盡量減少投資者對貨幣市場不利變動的敞口,即使相關貨幣下跌,也能獲得合理的投資回報。

各種貨幣一般而言,任何對沖策略都被理解為有助于投資者免受可能導致交易虧損的事件的發生,其想法是在匯率有利的情況下轉換或兌換貨幣,然后用投資所在國的本國貨幣進行投資。例如,投資者不是用美元支付一家總部設在英國的公司的股票會先把美元兌換成英鎊,然后用英鎊購買股票。為了進一步防止匯率可能發生的變化,投資者通常也會同意在一段時間后出售股票這些股票將以略低于購買股票前英鎊和美元之間的匯率出售。這會造成一種情況,即如果美元兌英鎊匯率在此期間實際走強,投資者將獲得可觀的利潤時間,如果美元兌英鎊在這段時間內走弱,損失會被賣出股票的合約所抵消,從而最大限度地減少投資者必須吸收的整體損失。這樣,貨幣對沖就起到了保護投資者的作用在處理國際投資機會時,使用貨幣對沖策略是將損失額保持在最低限度的一個很好的方法。同時,這種方法絕不會削弱從風險投資中獲得實質性利潤的能力,投資機會是可以接受的,否則會被視為太不穩定,投資者無法考慮。