什么是看漲期權(Call Option)？
看漲期權是一種被稱為衍生工具的金融工具，基本上是雙方在一定時間內以約定的價格交換股票所有權的協議，股票的交換是可選的，期權的所有者決定是否進行 雙方在一定時間內以約定價格轉讓股權的協議稱為看漲期權約定的交易...
看漲期權是一種被稱為衍生工具的金融工具，基本上是雙方在一定時間內以約定的價格交換股票所有權的協議，股票的交換是可選的，期權的所有者決定是否進行
雙方在一定時間內以約定價格轉讓股權的協議稱為看漲期權約定的交易所價格稱為執行價。協議到期日為買入期權的到期日。購買該期權所需的金額稱為溢價。如果交易發生，則稱為行使了買入期權
看漲期權的溢價總是按股票報價，但至少要賣出100股。這類衍生產品的溢價通常是每股報價，但至少以100股的數量出售。看漲期權通常是一種約定價格購買股票的協議，有歐式和美式兩種。兩者的主要區別是歐洲期權只能在到期日行使，而美式期權可以在他們生命中的任何時候行使看漲期權通常用行權價格與股票價格的關系來描述，執行價等于股票價格的期權稱為現價，如果執行價高于股票價格，則稱期權缺錢。最后，如果執行價低于股票價格，這種期權被稱為貨幣期權。在投資這些衍生品時，有兩種投資方式：保守投資者出售屬于其投資組合一部分的股票的現價看漲期權，以提高整體回報率他們的投資組合。目的是股票價格不會以等于或大于執行價的速度增長。在這種情況下，投資者可以保留溢價和股票，期權到期時將一文不值。這個過程將重復投機性投資者將在不持有標的股票的情況下以貨幣看漲期權的形式購買，預期期權的價格會隨著股票價格的上漲而上漲。通常情況下，如果股票價格上漲一美元（USD），期權的價格也會上漲1美元，但由于看漲期權的價格僅為股票的十分之一，因此投資回報率遠高于購買股票時的回報率，如果該股票的價格為10美元，那么該股票10美元執行價的看漲期權價格可能為1美元如果股票價格上漲到11美元，購買股票的利潤是1美元，相當于10%的回報；但是，看漲期權的利潤也是1美元，因為只投資了1美元，就實現了100%的回報，但是如果價格下降到9.50美元，期權將變得一文不值，1美元的投資將全部損失，而股票購買只會損失0.50美元。在杠桿作用下，這類衍生工具規定收益放大，但損失也會放大。股票所有者還將獲得支付的任何股息，而買入期權的所有者將收到不是。
雙方在一定時間內以約定價格轉讓股權的協議稱為看漲期權約定的交易所價格稱為執行價。協議到期日為買入期權的到期日。購買該期權所需的金額稱為溢價。如果交易發生，則稱為行使了買入期權看漲期權的溢價總是按股票報價，但至少要賣出100股。這類衍生產品的溢價通常是每股報價，但至少以100股的數量出售。看漲期權通常是一種約定價格購買股票的協議，有歐式和美式兩種。兩者的主要區別是歐洲期權只能在到期日行使，而美式期權可以在他們生命中的任何時候行使看漲期權通常用行權價格與股票價格的關系來描述，執行價等于股票價格的期權稱為現價，如果執行價高于股票價格，則稱期權缺錢。最后，如果執行價低于股票價格，這種期權被稱為貨幣期權。在投資這些衍生品時，有兩種投資方式：保守投資者出售屬于其投資組合一部分的股票的現價看漲期權，以提高整體回報率他們的投資組合。目的是股票價格不會以等于或大于執行價的速度增長。在這種情況下，投資者可以保留溢價和股票，期權到期時將一文不值。這個過程將重復投機性投資者將在不持有標的股票的情況下以貨幣看漲期權的形式購買，預期期權的價格會隨著股票價格的上漲而上漲。通常情況下，如果股票價格上漲一美元（USD），期權的價格也會上漲1美元，但由于看漲期權的價格僅為股票的十分之一，因此投資回報率遠高于購買股票時的回報率，如果該股票的價格為10美元，那么該股票10美元執行價的看漲期權價格可能為1美元如果股票價格上漲到11美元，購買股票的利潤是1美元，相當于10%的回報；但是，看漲期權的利潤也是1美元，因為只投資了1美元，就實現了100%的回報，但是如果價格下降到9.50美元，期權將變得一文不值，1美元的投資將全部損失，而股票購買只會損失0.50美元。在杠桿作用下，這類衍生工具規定收益放大，但損失也會放大。股票所有者還將獲得支付的任何股息，而買入期權的所有者將收到不是。
- 發表于 2020-08-08 01:47
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- 分類：經濟金融
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