金融市場中的無風險套利機會是專業交易機構的領域。計算機算法不斷地搜索市場中相同或相似市場的價格差異。同時買賣金融資產以獲得少量但無風險的利潤可能存在幾秒鐘或幾秒鐘可能只有幾分鐘。造市商、專家和對沖基金...
金融市場中的無風險套利機會是專業交易機構的領域。計算機算法不斷地搜索市場中相同或相似市場的價格差異。同時買賣金融資產以獲得少量但無風險的利潤可能存在幾秒鐘或幾秒鐘可能只有幾分鐘。造市商、專家和對沖基金具備了發現這些機會的手段,并有能力利用這些機會,因此很少有人(如果有的話),普通投資者的套利機會。
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當標的資產的現貨價格和期貨價格不代表公允價值時,就會出現在期貨市場上的公文包套利機會。這種暫時的情況可能是由于不尋常的事件或新聞稿而發生的。套利者通常會立即介入,從差異中獲利,并使市場回歸公允價值。這些交易者在維持市場穩定和均衡方面發揮著重要作用。真正的套利交易是同時進行的,類似資產是同時買賣的,立即鎖定無風險利潤。由于衍生品定價方法低效,這些自由貨幣交易出現在衍生品市場上。套利機會很難找到,而且持續時間不長。自由資金吸引了最好和最大的交易員,他們會立即利用稍縱即逝的機會。期權由于看跌期權和看漲期權的價值與資產價值不符,市場經常會出現套利機會。轉換交易是一種綜合期權頭寸,與標的資產的實際現金頭寸進行交易。當期權價格和標的資產價格回調時,可以獲得少量利潤對齊這種交易通常不適合普通投資者,因為它需要大量的時間和專業知識。由于市場效率低下很快被交易專業人士利用,套利機會可以被視為尋找風險敞口很低的交易。雖然這不是真正的套利,但也可能是非常接近的一般投資者都能得到,低風險的交易可以由對衍生品市場有大量了解的投資者開發,這種套利形式涉及風險,這是交易的本質。期貨價差市場上偶爾會有機會。交易不同的期貨合約進行價格修正,會帶來微利,但風險敞口有限。配對交易涉及兩種非常相似的證券,它們通常與市場同步移動。兩種證券之間的價格差異可能提供一個從最終回歸相關性中獲利的機會。在線服務提供配對交易機會列表。有限風險交易可以通過各種期權和現貨組合交易進行。如果設置得當,三角洲中性和市場中性頭寸可以提供有限的風險和無限的利潤潛力在嘗試這些交易之前,投資者應該對期權風險和定價方法有透徹的了解。