地租法規定,一塊土地的價值是將其用于最具生產性用途所獲得的價值,而不是使用最具生產力的免費土地獲得的價值作為一個經濟學家,李嘉圖在同齡人中受到尊敬,也受到經濟學學生的敬仰,因為他能夠清晰地表達自己的觀點,而不需要使用復雜的數學公式或例子。如果土地是用來做支撐的,那么其中有樹的那部分就比那些少樹或沒有樹的地塊要好。沒有樹的地塊就是最不值錢的土地,由于無法從中獲得木材租金,樹木最多的地塊與其他樹木數量相同的地塊進行估價,但這是免租金的。李嘉圖租金不是合同租金承租人根據租約向土地所有人支付租金。它是指土地被用于特定的生產用途而獲得的價值。然而,這個價值可能會影響土地所有者為土地的特定用途而收取的租金數額地租定律也不同于李嘉圖同時代人之一所制定的"地租鐵律",馬爾薩斯認為,實際工資總是趨向于維持工人生活所必需的最低限度。隨著時間的推移,人口的增長總是會使工資保持在較低水平,因為廉價勞動力的存在租金不涉及工資,除非是一個相關的問題。但是,他確實不同意馬爾薩斯關于人口和工資的理論。里卡多指出,技術進步和其他因素可能導致勞動力需求的增長比人口增長更快。這將導致工資隨著時間的推移穩步增長。現代經濟學家指出,里卡多的觀察被證明是正確的地租規律在某種程度上反映在土地使用的租金價格上,無論是商業用地還是住宅用地,其支付的金額是相對于同一用途土地的價值而言的,價值是以取得的經濟收益來衡量的選擇一個地點而不是另一個地點。為了倉儲或運輸商業貨物,位于港口或鐵路和州際公路附近的地點比不在港口的地點優越。為個人提供更好的就業、教育機會或文化活動的租賃地點可能優于缺乏這些東西的地方。租金代表著土地和建筑物所有者的成本。住房的租金是個人收入的一大支出它通常被計算為在一個特定地點能獲得的收入減去一個人實際生活所需的金額。
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